張女士說，自己是學財會的，比較熱衷一些新的理財方式。她投資主要是通過兩個渠道：一是買保險。他們夫妻都購買了分紅保險和意外險，為孩子買了少兒分紅險和意外傷害醫(yī)療險，全家年繳保險費約5000元，目的是最大限度地避免各種意外給家庭帶來的風險，以及為孩子籌備教育經(jīng)費和醫(yī)療保障。二是購買開放式基金。除了購買保險和留取備用現(xiàn)金以外，其他的錢全部購買了股票型開放式基金。盡管張女士覺得基金比股市風險低，比儲蓄收益高，比較適合在企業(yè)上班的工薪族。但目前，張女士現(xiàn)將9成的家庭投資總額都用來購買了股票基金，她也有些擔心這一比例是否過高從而產生理財風險。

　　診斷：基金投資比例過高

　　張昕表示，自己的理財目標是不斷提高日常生活質量，增強孩子的教育保障能力，并準備在合適的時候考慮用自有資金或借助銀行貸款購買第二套房子，預計花費為20萬元。自己所設定的理財目標和所作的理財搭配是否合理呢？張女士希望得到理財師的建議和指導。

　　中國銀行(3.04,-0.03,-0.98%)的理財師宗學哲認為，張女士具有較新的投資理財觀念，不過以下兩個問題值得注意：首先，張女士每年投入5000元的保險保障，應當說家庭的抗風險能力是比較強的。但張女士應關注所在保險公司的分紅能力如何。從全國部分保險公司的分紅情況來看，除了基本保險保障以外，分紅保險的整體收益與銀行活期儲蓄差不多。如果張女士的保險分紅過低，并且她每年又拿出家庭總結余的20%來參加保險，這樣則可能會影響家庭理財?shù)恼w收益。

　　其次，由于證券市場行情低迷，基金凈值普遍出現(xiàn)了回落，張女士持有的基金也可能會造成虧損?；痣S股市漲跌這屬于正常，但張女士幾乎把所有積蓄全部投入了開放式基金，成了孤注一擲，違背了分散投資，收益攤薄的穩(wěn)健理財原則。宗學哲指出，開放式基金雖然具有專家理財?shù)葍?yōu)勢，但它畢竟是一種風險投資工具，而張女士夫妻兩人都是國企職工，投資理財要求盡量穩(wěn)健。所以，她的開放式基金持有比率過高，有必要結合后續(xù)收入的打理，對理財結構進行適當調整。

　　藥方： 將雞蛋放在不同籃子

　　中國銀行的宗學哲等幾位理財分析師對張女士的理財進行聯(lián)合會診后認為，張女士當前的理財組合應以穩(wěn)健型投資為核心，以房產投資為主，貨幣基金、成長型開放式基金和國債為輔的穩(wěn)健收益型模式。這樣，張女士的投資風險會更低，收益更可觀，她們的小家庭也會因為科學理財而更加幸福。具體的操作可從以下三方面著手：

　　一、如果張女士購買的保險分紅不甚理想的話，建議她將年保險投入減少一半。張女士和先生是國有企業(yè)職工，單位給他們購買有養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險；二人的孩子也還小，保險的投入也不用過大。所以，張女士每年購買保險的投入(含續(xù)保)占家庭總結余的5-10%即可。也就是說，全家人每年保險投入在1500-3000元便可滿足家庭的風險保障。

　　二、將占家庭投資總額90%的股票開放式基金一分為三。開放式基金的買入和贖回費用較高，所以頻繁地對開放式基金進行調整是不科學的，但如果劉女士所持有的基金經(jīng)營水平較差，基金凈值始終低于同類基金，則要考慮進行置換?，F(xiàn)在許多基金公司規(guī)定，開放式基金持滿一定年限后可以減免贖回手續(xù)費，這時如果遇到更有投資價值的基金則可考慮進行置換。另外，現(xiàn)在貨幣基金的年收益一般在3%左右，高于同期存款，特別是在當前股市不穩(wěn)、升息壓力增大的情況下，貨幣基金不失為是一個穩(wěn)健、收益較高的資金避風港。張女士如果具備基金置換條件，建議將目前占總投資總額90%的開放式基金進行適當調整：30%換成廣發(fā)聚富等具有潛力的績優(yōu)基金；30%換成南方現(xiàn)金增利等收益穩(wěn)定的貨幣基金；另外30%購買短期憑證式國債。

　　三、購買第二套房子可以早籌劃，適當時候可以將房產作為一項投資。在經(jīng)過前期房產熱炒之后，目前許多城市的房價普遍偏高，張女士現(xiàn)在買房資金實力可能不允許，恐怕只能借助銀行貸款，而長期住房貸款年利率為5.51%，今后再次加息的話貸款成本將更高，還款壓力將更大，最終會累及家庭生活質量。所以，建議張女士在5年之后或等當?shù)胤績r出現(xiàn)一定回落時，再購買第二套房子。因為張女士的投資目標是穩(wěn)健，所以將來購買第二套房子時，不要考慮將現(xiàn)有的住房賣出，而是搬進新房子，將舊房子出租，因為按照常規(guī)，租房的年投資收益會達到5-8%，這也就等于使張女士踏上了家財增值的快車道。