1932年8月，時(shí)任國(guó)民政府蒙藏委員會(huì)委員長(zhǎng)的馬福祥在涿州琉璃河旅途中病逝。馬鴻逵失去了靠山，劉峙乘機(jī)壓迫他，要將他逼離河南。于是，蔣介石任命馬鴻逵為寧夏省主席，馬鴻逵在河南的部隊(duì)基本不動(dòng)，由馬鴻賓接帶，馬鴻賓在寧夏的部隊(duì)則交馬鴻逵，雙方互換番號(hào)。馬鴻逵借蔣介石允許他可帶直屬部隊(duì)返寧夏為理由，連夜選拔精壯，密藏優(yōu)良武器，乘寒冷冬日，將部隊(duì)運(yùn)往包頭，再由包頭步行，星夜兼程進(jìn)程寧夏。留在河南的士兵，僅剩一些老弱病殘而已。馬鴻賓知道這個(gè)情況，也托詞不去河南而留在寧夏。二馬的關(guān)系原來(lái)就不好，馬鴻逵一向不滿父親悉習(xí)栽培堂兄馬鴻賓而忽視自己。馬福祥在世時(shí)，還可以調(diào)和兄弟倆的關(guān)系，但馬福祥去世后，尤其是二馬同處寧夏，彼此之間為地盤和軍餉產(chǎn)生了越來(lái)越多的矛盾。最后，馬鴻賓部?jī)H駐在甘肅固海一帶。
1933年初，馬鴻逵正式就任寧夏省主席。寧夏可以說(shuō)是馬福祥家庭的“領(lǐng)地”，民國(guó)成立后，馬福祥就出任寧夏鎮(zhèn)守使，馬鴻賓繼任寧夏鎮(zhèn)守使和寧夏省主席，現(xiàn)在，又由馬鴻逵主政寧夏。馬鴻逵上任之后，擺出一副勵(lì)精圖治的姿態(tài)，提出了“實(shí)行三民主義”、“消滅煙毒土匪”兩大施政目標(biāo)，而實(shí)際上，馬鴻逵的一切活動(dòng)，無(wú)非是“擴(kuò)軍”、“抓權(quán)”、“刮錢”。馬鴻逵上任時(shí)，手下兵員有一萬(wàn)二千，他不斷地抓壯丁當(dāng)兵，的部壯大至數(shù)萬(wàn)之眾。為了獨(dú)自控制地方政權(quán)，馬鴻逵處處安插親信，他以軍管政，以政管黨，儼然成為“寧夏王”。馬鴻逵嗜財(cái)如命，想盡各種辦法抓錢，如橫征暴斂，走私煙土， 尅扣薪餉，強(qiáng)占房地等，寧夏人民怨聲載道。
1934年初，孫殿英在蔣介石誘使下，移兵西來(lái)，聲言借寧夏前往就任其青海柴達(dá)木屯墾督辦之職。馬鴻逵深恐孫殿英到來(lái)奪取了自己的地盤，于是聯(lián)合馬鴻賓及青海馬步青、馬步芳兄弟，全力阻止孫殿英西進(jìn)，爆發(fā)了四馬拒孫之戰(zhàn)。四馬一方面說(shuō)動(dòng)甘肅綏靖公署主任朱紹良請(qǐng)求蔣介石收回成命，另一方面調(diào)集大軍，嚴(yán)陣以待。蔣介石并沒(méi)有馬上收回成命，拒孫之戰(zhàn)全面展開(kāi)。馬鴻逵以重金收買了幾個(gè)孫軍將領(lǐng)，孫殿英部隊(duì)全線動(dòng)搖，孫殿英不得不于3月19日下令總退卻。這時(shí)，閻錫山出兵截?fù)魧O軍后路，何應(yīng)欽指揮五省兵力進(jìn)剿。孫殿英只得宣布離開(kāi)部隊(duì)，余部三萬(wàn)余人被閻錫山、胡宗南收編。馬鴻逵借拒孫之戰(zhàn)，增編了三個(gè)團(tuán)級(jí)警備大隊(duì)，以及收編了孫殿英之楊干卿旅，實(shí)力大增。
1935年底，中央紅軍到達(dá)陜北，馬鴻逵極力防備和阻遏紅軍在陜甘寧邊區(qū)的發(fā)展，多次向蔣介石呈進(jìn)意見(jiàn)書(shū)，使蔣介石很滿意，決定親自飛往寧夏，布置防務(wù)。馬鴻逵即趕在蔣介石到來(lái)之前，在省城中山公園內(nèi)專修“懷遠(yuǎn)樓”，以宣揚(yáng)蔣介石“關(guān)懷”邊陲省份。蔣介石到寧夏后，馬鴻逵親自擔(dān)任守衛(wèi)，竭盡忠誠(chéng)。蔣介石走后，馬鴻逵立即劃分全省為三個(gè)警備區(qū)，不斷騷擾陜甘寧邊區(qū)，一度攻占三邊（安邊、定邊、靖邊），但很快被紅軍逐出。 (責(zé)任編輯：鑫報(bào))
