大西北網(wǎng)10月28日訊  摸黑前行七年的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，終于將迎來監(jiān)管的第一縷曙光。

　　10月21日，央行支付清算協(xié)會一官員在公開場合透露，P2P行業(yè)的監(jiān)管劃歸草案已上報國務(wù)院，目前正在走程序。消息傳出后，引起業(yè)界矚目。

　　從2007年國內(nèi)第一家P2P平臺誕生至今，P2P行業(yè)一直處于“裸奔”狀態(tài)，“三無”的標簽一貼就是七年，“無準入門檻、無行業(yè)準則、無監(jiān)管機構(gòu)”備受各界詬病。

　　“就兩個字，一個是‘早’、一個是‘慢’。”談及對監(jiān)管的感觸，拍拍貸CEO張俊在接受時代周報記者采訪時如是說。

　　“‘早’就在2010年，大多數(shù)P2P公司還沒有出現(xiàn)時，央行等監(jiān)管機構(gòu)就注意到這個行業(yè)。大概是2010年11月份，央行就曾到拍拍貸調(diào)研，當時我們很緊張，擔(dān)心是不是央行要把我們?nèi)【啞?rdquo;張俊笑稱，“說它慢，其實四年時間過去了，大家在監(jiān)管方面還是顯得比較謹慎，包括行業(yè)的大原則和細則都沒有出臺。我們明白這需要經(jīng)歷一個過程，但感覺整體比較慢，導(dǎo)致這個行業(yè)魚龍混雜。”

　　盡管至今仍未有正式文件確認，但據(jù)多位P2P業(yè)內(nèi)人士透露，P2P將劃歸銀監(jiān)會監(jiān)管。而從多位銀監(jiān)會人士的公開發(fā)言內(nèi)容來看，對于P2P準入門檻、平臺性質(zhì)、資金托管等方面的監(jiān)管原則已日漸明晰。

　　《指導(dǎo)意見》有望年內(nèi)出臺

　　有關(guān)P2P的負面新聞不斷，平臺卷款跑路、資金鏈斷裂等新聞層出不窮，僅在今年“十一”期間，就有多達5家平臺出現(xiàn)失聯(lián)、提現(xiàn)困難等情況，業(yè)內(nèi)對監(jiān)管的呼聲越來越高。

　　多位P2P業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者透露，今年監(jiān)管層頻頻對P2P平臺進行摸底調(diào)研、召開閉門會，監(jiān)管層就P2P行業(yè)監(jiān)管問題公開發(fā)言的次數(shù)也明顯增多。

　　尤為值得注意的是，作為包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管綱領(lǐng)性文件，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下稱“《指導(dǎo)意見》”）有望年內(nèi)落地。10月20日，據(jù)廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長陳寶國透露，今年年底之前，央行一定會正式出臺該《指導(dǎo)意見》。

　　一位P2P公司的高層人士曾告訴時代周報記者，7月中旬，央行曾召集多家互聯(lián)網(wǎng)金融公司開會，就尚未出臺的《指導(dǎo)意見》征求意見。

　　雖然，參會的各互聯(lián)網(wǎng)金融公司被要求對指導(dǎo)意見內(nèi)容嚴格保密，但仍有部分內(nèi)容流傳出來。據(jù)媒體報道稱，該指導(dǎo)意見由五個部分組成，包括互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義、發(fā)展原則、監(jiān)管原則、監(jiān)管重點以及監(jiān)管合力，監(jiān)管范疇包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售和互聯(lián)網(wǎng)保險五個領(lǐng)域。

　　具體的監(jiān)管內(nèi)容則包括，建立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站備案制，嚴格最低注冊資本要求，建立信息披露制度，明確風(fēng)險提示，建立合格投資者制度，加強網(wǎng)絡(luò)信息安全，加強反洗錢，加強及重視消費者權(quán)益保護，加強行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強數(shù)據(jù)統(tǒng)計工作，加強財稅扶持政策，以及加強互聯(lián)網(wǎng)金融的研究工作等。

　　不過，有關(guān)P2P監(jiān)管政策落地的傳聞不斷，卻一直“只聞樓梯響，不見人下來”。早在今年4月底，央行廣州分行法律事務(wù)處處長張勁就曾對外公開表示，“總行正在起草關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融促進發(fā)展的指導(dǎo)意見，已經(jīng)成文，正在報國務(wù)院審批，很快就會下發(fā)”。8月，多位P2P高層人士向時代周報記者表示，最快8月底正式出臺?，F(xiàn)在年末將至，《指導(dǎo)意見》能否年內(nèi)落地，已成為P2P行業(yè)關(guān)注的“年度大戲”。

　　行業(yè)準入門檻細化

　　雖未以文件或法規(guī)的形式確認，但多位業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者表示，眾籌、余額寶等由證監(jiān)會監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會監(jiān)管，第三方支付等由央行監(jiān)管，而P2P則劃歸銀監(jiān)會監(jiān)管，具體由銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部負責(zé)。

　　所以，在回答P2P如何監(jiān)管這個問題上，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫、副主任李志磊的“只言片語”，都被業(yè)內(nèi)視為“標準答案”。

　　在8月22日，2014年中國資產(chǎn)管理年會上，李志磊曾就P2P行業(yè)監(jiān)管提出六條原則，包括P2P機構(gòu)應(yīng)該是信息中介平臺而非信用中介平臺；P2P公司要根據(jù)實際情況設(shè)立一定的門檻，而且一定是實繳資本而非注冊資本或者沒有到位的資金；P2P平臺必須是純粹的、獨立的中介，不能經(jīng)手出借人和借款人的資金，這一資金可以交由銀行托管；出借人、借款人雙方應(yīng)當有明確的資金額度的限制；特別強調(diào)對于專業(yè)人才的明確需求，包括有金融背景和互聯(lián)網(wǎng)背景的專業(yè)人才；嚴厲打擊假冒P2P平臺。

　　而在最近一次王巖岫的公開發(fā)言中，P2P監(jiān)管再一次被細化。9月27日，在“2014互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”上，王巖岫提出P2P行業(yè)監(jiān)管“十原則”。針對P2P平臺是信息中介而非信用中介、行業(yè)要有準入門檻、資金要進行第三方托管等方面，王巖岫與李志磊的意見保持一致。

　　王巖岫提出，在平臺性質(zhì)上，要明確P2P機構(gòu)是信息中介，P2P是為雙方的小額借貸提供信息服務(wù)的機構(gòu)，應(yīng)當清晰其業(yè)務(wù)邊界，應(yīng)與其他法定特許金融服務(wù)進行區(qū)別；在資金托管方面，投資人的資金應(yīng)該進行第三方托管，不能以存款代替托管，托管是獨立的監(jiān)管行為，同時盡可能引進正規(guī)的審計機制，P2P機構(gòu)自己不能碰錢，“這也是為大家避免非法集資的行為”。

　　而在行業(yè)準入門檻上，P2P信息平臺作為分析、遴選新聞信息、提供參考性的信用分析有很強的專業(yè)性，應(yīng)有一定的門檻，對從業(yè)機構(gòu)應(yīng)該有一定的注冊資本。而對高管人員的專業(yè)背景和從業(yè)年限、組織架構(gòu)，監(jiān)管層也表示應(yīng)有相應(yīng)要求。

　　除此之外，王巖岫還提出，P2P監(jiān)管要遵循P2P業(yè)務(wù)本質(zhì)，所謂業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是項目要一一對應(yīng)，P2P機構(gòu)不能持有投資者的資金，不能建立資金池，P2P不是經(jīng)營資金的金融機構(gòu)；要落實實名制原則，投資人與融資人都要實名登記，資金流向要清楚，避免違反反洗錢法規(guī)。而且，P2P機構(gòu)不得為投資人提供擔(dān)保，不得自身為投資人提供擔(dān)保，不得為借款本金或者收益作出承諾，不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險和流動性風(fēng)險，只是信息的提供者，不得從事貸款和受托投資業(yè)務(wù)、不得自保自融，“這也是避免非法集資、詐騙等行為。”

　　可以想象的是，一旦監(jiān)管政策和細則落地，平臺準入門檻將會提高，屆時P2P行業(yè)將迎來新一輪洗牌。