本報(bào)記者顧曉鷗報(bào)道
實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由一直是李先生的夢(mèng)想。
財(cái)務(wù)自由度是指依靠家庭理財(cái)收入來(lái)支付生活支出的比率，投資的資金量較高是提高財(cái)務(wù)自由度的重要因素，穩(wěn)健的投資收益對(duì)滿足其家庭需要顯得尤為重要。
也就是說(shuō)，如果你想環(huán)球旅行，不再會(huì)為每月工資賺多少才能支付旅費(fèi)而擔(dān)心，那時(shí)候，也許你已經(jīng)用不著工作，你的旅費(fèi)基本是從投資收益中獲得的。
案例分析：
人物：李先生，55歲，一家出口生產(chǎn)型企業(yè)老板，太太50歲，退休在家，兒子去年以優(yōu)異的成績(jī)考入美國(guó)著名高校。李先生打拼多年，積攢下一些財(cái)富，堪稱富裕型家庭。
李先生家庭資產(chǎn)包括市中心住宅三套，一套自住，市值400萬(wàn)元，另兩套總市值400萬(wàn)元，目前出租，每月租金8000元。三套房產(chǎn)貸款已還清。另有證券及貨幣資產(chǎn)包括股票市值(含H股)人民幣75萬(wàn)，基金市值40萬(wàn)，銀行存款人民幣30萬(wàn)，美元存款10萬(wàn)。自用車兩輛，現(xiàn)值45萬(wàn)。
除兒子學(xué)費(fèi)外，夫婦倆的日常支出包括養(yǎng)車費(fèi)用每月約8000~9000元，每年安排出國(guó)旅游一次，約3萬(wàn)元。保險(xiǎn)除社保外，李先生還有意外傷害50萬(wàn)元，重大疾病10萬(wàn)元和商業(yè)終身壽險(xiǎn)，每年保費(fèi)總共3萬(wàn)元。
李先生持有的投資資產(chǎn)共600多萬(wàn)，其中66%為房產(chǎn)，19%為股票類投資，15%為銀行存款。從結(jié)構(gòu)上來(lái)講，雖然房產(chǎn)收益率很低，只有2.4%/年，但非常穩(wěn)定，且每年增長(zhǎng)。再加上上海房市多年來(lái)的火爆和堅(jiān)挺，房產(chǎn)的綜合投資收益相當(dāng)理想；股票及基金雖然投資占比不大，但短短幾年已經(jīng)虧了幾十萬(wàn)，成為李先生的心頭之痛；銀行存款雖然收益保證，但年收益大大低于當(dāng)下6.4%的通脹率，屬“高負(fù)利率”的投資。
理財(cái)規(guī)劃及建議
分散投資
李先生的投資資產(chǎn)除房產(chǎn)外，其余要么是過(guò)于激進(jìn)的股票類投資、要么是過(guò)于安全的銀行存款，走了兩個(gè)極端。建議密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，對(duì)QDII等海外配置的資產(chǎn)，可逢高適當(dāng)減少一些倉(cāng)位以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可將投向適當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，如將投資于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的資金撤回到新興市場(chǎng)中去，或者轉(zhuǎn)投到穩(wěn)健收益類資產(chǎn)上。
債券基金收益穩(wěn)定且高于銀行存款，波動(dòng)小，本可作為資產(chǎn)配置進(jìn)行適當(dāng)配置，但今年由于對(duì)城投債風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂等因素，155只債券基金(A、B級(jí)分別計(jì))只有19只獲得正收益。建議在大環(huán)境不明朗的時(shí)候，堅(jiān)持現(xiàn)金為王，增持貨幣型基金，爭(zhēng)取獲得高于定期存款的收益，并保持流動(dòng)性。將人民幣存款的60%約20萬(wàn)購(gòu)買貨幣基金。10萬(wàn)美元存款可作為孩子的留學(xué)費(fèi)用，人民幣升值帶來(lái)的一大好處就是留學(xué)費(fèi)用的降低。
穩(wěn)健操作
今年以來(lái)的3次加息和存款準(zhǔn)備金率的不斷上調(diào)，導(dǎo)致目前市場(chǎng)上的資金面緊張，市場(chǎng)利率處于較高的位置，理財(cái)產(chǎn)品的收益率也維持較高的水平。李先生可以趁勢(shì)購(gòu)買一些投資期限稍長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，鎖定目前的較高收益。但購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品需經(jīng)常關(guān)注銜接產(chǎn)品，存續(xù)期內(nèi)不能贖回會(huì)影響資金的流動(dòng)性。
受美債危機(jī)及歐洲市場(chǎng)的影響，黃金(1756.80,-1.70,-0.10%)一路飛漲，已突破1800美元大關(guān)。但黃金屬高風(fēng)險(xiǎn)投資，建議放穩(wěn)心態(tài)，不要跟風(fēng)追漲。從分散投資和避險(xiǎn)角度，可逢金價(jià)調(diào)整購(gòu)買投資金條，以達(dá)到保值目的。
注重保障
50多歲的人投保，一是資本的時(shí)間價(jià)值鏈太短，保險(xiǎn)的復(fù)利效應(yīng)難于發(fā)揮；二是按概率論和大數(shù)法則厘定的死差率也比較高。因此，李先生夫婦不需再增加養(yǎng)老保險(xiǎn)。我國(guó)正步入升息通道，養(yǎng)老保險(xiǎn)預(yù)定利率會(huì)逐步提高，建議為正處于青春期的孩子增加意外傷害和重疾險(xiǎn)，并適當(dāng)增加定期壽險(xiǎn)，為李太太購(gòu)買重大疾病險(xiǎn)。
前半生辛苦打拼，現(xiàn)坐擁千萬(wàn)資產(chǎn)，如能盡快退休，盡可以和太太享受悠閑無(wú)憂的退休生活。建議李先生夫婦提高生活標(biāo)準(zhǔn)，多參與一些朋友聚會(huì)和公益活動(dòng)，豐富退休生活。
(責(zé)任編輯：鑫報(bào))
