謹(jǐn)防多樣化新面目糅合型失信行為

　　人無(wú)信不立。對(duì)資本市場(chǎng)的各個(gè)主體而言，誠(chéng)信是非常重要的。

　　日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的2014年資本市場(chǎng)誠(chéng)信“年報(bào)”顯示，2014年度資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)水平得到進(jìn)一步提高，其中一個(gè)重要表現(xiàn)就是大多數(shù)市場(chǎng)參與主體沒(méi)有失信記錄：根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，2383家、占比91%的上市公司去年沒(méi)有失信記錄；80家、占比67%的證券公司去年沒(méi)有失信記錄；80家、占比84%的基金管理公司去年沒(méi)有失信記錄；136家、占比89%的期貨公司去年沒(méi)有失信記錄。

　　資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)水平得到大幅度提高，這是好事。一方面這與國(guó)家大力推進(jìn)誠(chéng)信體系建設(shè)密不可分。2014年6月份，國(guó)務(wù)院發(fā)布《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014—2020年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《綱要》），提出推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域誠(chéng)信建設(shè)；新“國(guó)九條”同樣提出要“加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善資本市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)管制度，強(qiáng)化守信激勵(lì)、失信懲戒機(jī)制”。

　　筆者認(rèn)為，不管是《綱要》還是新“國(guó)九條”提出的要求，為資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)提供了有利的大環(huán)境，并為接下去打造“誠(chéng)信”資本市場(chǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　政策有了，如何落實(shí)是關(guān)鍵。證監(jiān)會(huì)建成了全市場(chǎng)統(tǒng)一的誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫(kù)，為誠(chéng)信約束奠定了信息基礎(chǔ)。同時(shí)，通過(guò)制定《誠(chéng)信監(jiān)管辦法》等規(guī)章制度，建立了一整套失信懲戒、守信激勵(lì)機(jī)制，并在工作中初步形成了“違法失信全面記錄、監(jiān)管執(zhí)法全程查詢(xún)、市場(chǎng)活動(dòng)全方位關(guān)注”的誠(chéng)信約束體系。

　　當(dāng)然，我們?cè)诳吹匠煽?jī)的同時(shí)，也要看到存在的不足以及出現(xiàn)的新變化。雖然2014年失信行為的違法成本持續(xù)增加，失信行為被揭露和懲戒的可能性在逐步加大，但失信行為總體呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢(shì)，包括信息披露違法失信、市場(chǎng)交易違法失信、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)違法失信、內(nèi)控管理違法失信等多種形式，其中信息披露違法失信行為占據(jù)主要部分。同時(shí)，不同違法失信行為會(huì)雜交、糅合，制造或者利用信息優(yōu)勢(shì)、借助職務(wù)便利等可能將以新的面目出現(xiàn)。

　　當(dāng)然，我們也要意識(shí)到，對(duì)于資本市場(chǎng)上的失信行為，查處、懲戒并不是唯一手段，更不是目的，根本上還是要依靠市場(chǎng)參與主體自覺(jué)、自主地守信。這就要求市場(chǎng)參與各方共同努力，如發(fā)行人、上市公司要對(duì)投資者負(fù)責(zé)，申請(qǐng)文件、披露信息要真實(shí)準(zhǔn)確完整；證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要真正維護(hù)客戶(hù)權(quán)益、履行對(duì)客戶(hù)的誠(chéng)信義務(wù)；中介服務(wù)機(jī)構(gòu)要有職業(yè)道德底線，嚴(yán)守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，切實(shí)勤勉盡責(zé)；各類(lèi)投資者要依法、誠(chéng)信投資交易，遠(yuǎn)離各種違法違規(guī)行為。

　　誠(chéng)信是資本市場(chǎng)健康、穩(wěn)定、繁榮發(fā)展的重要基礎(chǔ)。雖然我們?cè)谫Y本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)方面取得了一定成績(jī)，但對(duì)于存在的問(wèn)題同樣不容忽視。我們要再接再厲，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的誠(chéng)信建設(shè)，為進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)誠(chéng)信水平提供良好的基礎(chǔ)和參考。