大西北網(wǎng)11月7日訊  最新一次的退市制度發(fā)布后僅半個月，一份針對海聯(lián)訊的罰單便接踵而至。

　　“海聯(lián)訊的處罰案例無疑將對欺詐上市后續(xù)的退市懲戒定性，有著標(biāo)志性意義。”一位證券法律界人士對此指出。

　　在證監(jiān)會11月6日的新聞發(fā)布會上，海聯(lián)訊因IPO環(huán)節(jié)及上市后均存在財務(wù)舞弊，被證監(jiān)會認(rèn)定為“涉嫌騙取發(fā)行核準(zhǔn)”和“信息披露違規(guī)”。

　　與此前針對綠大地（002200.SZ）和萬福生科（300268.SZ）僅披露處罰金額不同，本次證監(jiān)會逐條列明處罰依據(jù)，首次將處罰金額與募集資金進(jìn)行掛鉤，對處罰定性的披露也更加透明清晰。

　　其中，對海聯(lián)訊騙取發(fā)行核準(zhǔn)行為處以非法所募資金3.91億元的2%即782萬元罰款，對海聯(lián)訊信披違法行為給予警告并罰款40萬元，兩項罰款合計822萬元。

　　此前證監(jiān)會對萬福生科和綠大地的罰款分別為30萬元和60萬元。

　　“香港，美國等資本市場處罰金額均與募資有直接關(guān)聯(lián)，以香港上市造假的洪良國際為例，因營業(yè)額虛報超過20億元，盈利夸大近6億元，被香港證監(jiān)會退市，并要求退回IPO時募得的10億港元。而本次證監(jiān)會首提募集資金比例賠償，無疑是監(jiān)管制度上的進(jìn)步。”前述法律界人士指出。

　　此外，本次對海聯(lián)訊相關(guān)責(zé)任人的處罰力度亦有所提升。其實際控制人章鋒被處以海聯(lián)訊非法所募資金的3%，即1173萬元罰款；作為信披違法行為責(zé)任人，章鋒還被警告并罰款30萬元，合計被罰1203萬元，同時還被采取8年證券市場禁入措施。

　　而此前證監(jiān)會對綠大地實際控制人何學(xué)葵僅處以終身市場禁入，對萬福生科實際控制人龔永福給予警告，并處30萬元罰款，終身市場禁入。

　　在市場人士看來，從綠大地到萬福生科再到海聯(lián)訊，監(jiān)管層對IPO上市造假的處罰力度已逐步加強(qiáng)，這無疑將對市場起到警醒作用。

　　“對任何損害投資者合法權(quán)益和破壞市場公信力的行為，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸對此指出。

　　值得注意的是，證監(jiān)會當(dāng)天并未對海聯(lián)訊IPO相關(guān)中介機(jī)構(gòu)平安證券、鵬城會計師事務(wù)所給予相應(yīng)處罰。

　　“這或許跟萬福生科事件中，平安證券已受到高額處罰有關(guān)，而鵬城所在綠大地事件中被取消證券執(zhí)業(yè)資格，其后主體已不存在。”北京一家券商投行人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者。

　　與平安證券在萬福生科事件中承擔(dān)3億元投資者賠償不同，海聯(lián)訊的賠償將由其主要股東章鋒、孔飆、邢文飚和楊德廣出資設(shè)立專項補(bǔ)償基金，補(bǔ)償適格投資者因海聯(lián)訊虛假陳述而遭受的投資損失，95.7%的適格投資者已獲補(bǔ)償，補(bǔ)償金額8882.77萬元，占應(yīng)補(bǔ)償總金額的98.81%。

　　除上述處罰措施，IPO造假東窗事發(fā)的海聯(lián)訊會否觸發(fā)“欺詐退市紅線”同樣備受關(guān)注。

　　根據(jù)新版退市制度，IPO環(huán)節(jié)存在“虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使不符合發(fā)行條件的發(fā)行人騙取了發(fā)行核準(zhǔn)”等情節(jié)，“證券交易所應(yīng)當(dāng)依法作出暫停其股票上市交易的決定。”

　　而海聯(lián)訊會否因此觸碰退市紅線，當(dāng)天新聞發(fā)布會并未給出答案。有接近監(jiān)管層人士指出，對重大違法強(qiáng)制退市制度的認(rèn)定，在滿足欺詐發(fā)行基本條件后，仍需滿足有無移送司法機(jī)關(guān)和有無被證監(jiān)會行政處罰兩項。

　　收到罰單的當(dāng)天，海聯(lián)訊股價大漲5.20%，收于16.98元。