據(jù)中介機構統(tǒng)計，2015年1-8月全國新增P2P問題平臺652家，數(shù)量已遠超前兩年總和。網(wǎng)貸行業(yè)大面積出問題，頻繁發(fā)生“跑路”、“失聯(lián)”、“欺詐”等事件，不僅損害到投資人利益，而且也極易引發(fā)市場不信任心理，進而持久傷害到行業(yè)正常發(fā)展的根基。

　　當前我國網(wǎng)貸行業(yè)問題正在加快暴露。據(jù)銀率網(wǎng)P2P研究中心數(shù)據(jù)，2015年8月全國新增P2P問題平臺71家。截至2015年8月末，全國問題平臺數(shù)量累計已達到1041家；而2014年全國問題P2P平臺數(shù)量為275家，2013年數(shù)量為76家。相當多問題平臺的存活周期在一年甚至半年以內，就8月份問題平臺統(tǒng)計情況看，“半年以內”、“半年到一年”的分別有30家和21家，合計占當月新發(fā)生問題平臺數(shù)的71.9%。而且隨著行業(yè)風險的積累，老平臺也陸續(xù)出現(xiàn)問題。

　　網(wǎng)貸業(yè)存在四大問題

　　網(wǎng)貸業(yè)問題平臺加快暴露的主要原因有以下四個方面：

　　一是部分網(wǎng)貸平臺并不具備經(jīng)營金融能力。網(wǎng)絡貸款平臺經(jīng)營并非沒有專業(yè)門檻。網(wǎng)絡貸款平臺為借貸雙方提供撮合機會，主要是對借款人信用信息進行風險評價，與傳統(tǒng)金融機構從事的貸款業(yè)務并沒有多大差別。因此，網(wǎng)絡貸款行業(yè)需要一定專業(yè)門檻，即平臺具備對借款人信用信息進行科學風險評價的能力。但從問題平臺情況看，大多從業(yè)人員并不具備信用信息評價能力，甚至也不擁有金融從業(yè)經(jīng)歷。

　　二是部分網(wǎng)貸平臺創(chuàng)始人將平臺視為掙“快錢”的工具。近幾年，盡管問題平臺數(shù)量成倍增長，但新建平臺數(shù)量更快速度增長。2014年我國P2P網(wǎng)貸規(guī)模達到2012.6億元，環(huán)比增長117%，而2010年只有19.5億元。在這個過程中，部分投資者將平臺視為掙“快錢”工具，動機和目的都存在問題，因而出問題的比例很高。存活期短的問題平臺或多或少都存在這個問題。

　　三是網(wǎng)貸平臺盈利模式尚未形成。我國網(wǎng)絡貸款平臺利率遠高于銀行貸款，借款人資質較低。為維持平臺運營，部分平臺通過自建資金池、頻繁拆標、自融等方式，努力擴大業(yè)務規(guī)模。但這些運營方式本身存在巨大風險，且不符合監(jiān)管要求，出現(xiàn)問題是遲早的事情。特別是我國網(wǎng)絡征信業(yè)發(fā)展滯后，很多平臺借助線下審核、收集借款人信息，經(jīng)營成本高，已經(jīng)偏離了互聯(lián)網(wǎng)金融低成本經(jīng)營的原則。此外，我國網(wǎng)絡貸款平臺信用評價技術還未成熟，遠遠落后美國同行。美國網(wǎng)絡貸款平臺OnDeck創(chuàng)建了獨特的OnDeck Score信用評分系統(tǒng)，該系統(tǒng)設定了企業(yè)主個人信用的下限，通過大數(shù)據(jù)技術，涵蓋企業(yè)的日常經(jīng)營數(shù)據(jù)(如客戶數(shù)量、現(xiàn)金流、銷售額、顧客投訴等)來綜合計算企業(yè)的得分。經(jīng)過多次系統(tǒng)升級，可用于衡量企業(yè)信用的數(shù)據(jù)指標已超過800個，用戶在OnDeck上完成貸款申請只需要幾分鐘。

　　四是網(wǎng)絡貸款平臺客戶群還在培育。美國的P2P市場各種業(yè)務形式的平臺百花齊放，從不同市場的貸款余額規(guī)?？梢愿Q見到未來業(yè)務潛力。目前獨占鰲頭的Lending Club是從信用卡貸款市場做起的，目前該市場的容量有6830.2億美元，P2P平臺只做了該市場的1%左右。除了信用卡貸款和小企業(yè)貸款，美國的學生貸款是一個更大的借貸市場。2014年第三季度，美國學生貸款余額達到13115億美元，約為信用卡貸款余額的2倍。專注于學生貸款的P2P平臺SoFi成立僅4年，獲得13億美元的高估值，因為切入了一個比Lending Club和Prosper更大的貸款市場。但我國網(wǎng)絡貸款平臺的客戶市場還未形成，部分網(wǎng)絡貸款平臺為尋求規(guī)模增長，主動介入了政府融資平臺和網(wǎng)絡股市配資，經(jīng)營風險極大。

　　努力實現(xiàn)風險與收益真正可控

　　就全球而言，還沒有一個國家出臺針對P2P網(wǎng)貸平臺的完整監(jiān)管規(guī)則，行業(yè)發(fā)展基于有關各方信用意識，主要依靠自律約束不當行為。從2007年P2P被引入我國后，在信用環(huán)境不佳和社會信用體系建設相對滯后的情況下，出現(xiàn)了野蠻生長狀況，背離了P2P平臺純粹為中介的基本原則。近年來我國網(wǎng)絡貸款問題平臺數(shù)量成倍增長，很多投資者利益受到極大侵害，社會負面影響十分惡劣，已經(jīng)嚴重影響到我國網(wǎng)絡貸款平臺行業(yè)的發(fā)展根基。因此，從推動行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展角度來說，網(wǎng)絡貸款平臺必須要高度重視誠信、守規(guī)經(jīng)營。一個不誠信經(jīng)營的網(wǎng)絡貸款平臺只能騙得了客戶一時，但騙不了一世。違法違規(guī)經(jīng)營，實際上損害到行業(yè)的誠信。

　　《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》出臺，奠定了網(wǎng)絡貸款平臺監(jiān)管的指導性文件。管理部門應該嚴厲打擊借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義行非法經(jīng)營之實，才能保證規(guī)范的經(jīng)營秩序。這不僅是防范非正規(guī)金融領域風險，打擊非法集資活動的需要，而且也能夠震懾潛在犯罪分子，確保參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的各方均出于善良誠信之本意。

　　為促進行業(yè)健康發(fā)展，金融管理當局應會同地方政府，從工商注冊登記、網(wǎng)絡監(jiān)管、銀行客戶名稱、P2P統(tǒng)計平臺、協(xié)會等多個線索入手，大致掌握P2P平臺經(jīng)營狀況，對平臺公司進行規(guī)范清理。在規(guī)范清理過程中，需要公檢法等司法部門介入并及時行動，查封財產(chǎn)，控制犯罪嫌疑人，安撫投資者等。在此過程中，應避免規(guī)范清理過程中風險擴散蔓延，引發(fā)更大風險和群體性事件。

　　同時，為推動我國P2P網(wǎng)貸平臺健康發(fā)展，要努力將P2P平臺所蘊涵的普惠金融理念真正落地，實現(xiàn)風險與收益真正可控，強調P2P平臺誠信經(jīng)營意識，明確信息披露原則，確定平臺經(jīng)營紅線，嚴厲打擊非法平臺，保護投資者權益。盡快打通互聯(lián)網(wǎng)與社會信用體系建設的連接渠道，繁榮與發(fā)展第三方征信行業(yè)，為P2P平臺利用大數(shù)據(jù)和第三方征信機構審查借款人信用信息服務，實現(xiàn)行業(yè)真正可持續(xù)發(fā)展。