大西北網(wǎng)10月28日訊  近日，證監(jiān)會(huì)先后公布兩份《行政處罰決定書》（以下簡稱 《處罰決定》），“對倒拉高股價(jià)”以及“內(nèi)幕交易”等投資者并不陌生的詞匯再度浮現(xiàn)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，據(jù)《處罰決定書》稱，2012年5月18日，家住廣東省佛山市禪城區(qū)的“80后”股民李國東干了一件事：用兩個(gè)賬戶對倒拉高長春一東（600148，收盤價(jià)24.78元）股價(jià)，一度拉到漲停。3天后他再次進(jìn)行類似操作，但長春一東當(dāng)日跌5.47%，此后一路走低，截至2013年3月4日收盤，李國東管理的四個(gè)賬戶交易所購入的長春一東股票虧損74.03萬元。

　　另一份《處罰決定書》所涉當(dāng)事人叫劉峰。2012年5月16日——18日，新大新材 （300080，收盤價(jià)9.70元）高層與TKX公司就樹脂金剛線合作意向及方式進(jìn)行商議，并在7月13日公告稱：擬投資4.6億元新建年產(chǎn)360萬千米切割樹脂金剛線項(xiàng)目。作為雙方中間人的劉峰在公告前分批買進(jìn)89.46萬股新大新材股票，賣出后盈利37.93萬元。

　　2014年9月1日、9月5日，證監(jiān)會(huì)先后發(fā)布對李國東和劉峰的 《處罰決定》。記者注意到，從李國東買入長春一東至今，股價(jià)已上漲一倍多（前復(fù)權(quán)，下同）。

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　　案例1

　　李國東對倒長春一東 下單IP、MAC地址成證據(jù)

　　長春一東是一家主營汽車離合器生產(chǎn)制造的企業(yè)，是離合器細(xì)分市場龍頭。近水樓臺(tái)先得月，位于長春的地理位置給它提供了便利的條件，因?yàn)橐黄瘓F(tuán)就在長春。除了一汽，長春一東還為長安汽車 （000625，收盤價(jià)14.72元）提供整車配套。

　　對生于1982年的李國東而言，2012年5月18日，長春一東這只股票的上漲與他發(fā)生了密切關(guān)系。

　　4賬戶對倒拉高股價(jià)

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，據(jù)證監(jiān)會(huì)《處罰決定》顯示，2012年5月17日，李國東管理的“鄧穎怡”、“陳賦恩”賬戶買入“長春一東”30.95萬股。當(dāng)日長春一東收漲2.46%，跑贏滬指。

　　2012年5月18日，長春一東低開后一路下跌，隨后，他作出了一個(gè)讓自己以后損失超百萬元的舉動(dòng)：當(dāng)天14點(diǎn)36分10秒——14點(diǎn)48分23秒，李國東通過“鄧穎怡”、“陳賦恩”賬戶共申報(bào)14筆賣出委托，合計(jì)委托賣出29.55萬股，其中13筆委托為漲停價(jià)11元，遠(yuǎn)高于前一秒該股票9.76元——9.80元的市場價(jià)。

　　14點(diǎn)58分45秒——14點(diǎn)59分48秒，李國東在管理的其他賬戶上共申報(bào)15筆買入委托，其中14筆委托為漲停價(jià)11元，遠(yuǎn)高于前一秒9.79元——10.45元的市場成交價(jià)。前述15筆買入成交50.74萬股，占該時(shí)段長春一東股票成交量比重為89.9%。

　　在長春一東股價(jià)處于下跌狀態(tài)的情況下，李國東以漲停價(jià)大量申報(bào)賣出，并在漲停申報(bào)賣出之后10分鐘內(nèi)，以漲停價(jià)大量申報(bào)買入。當(dāng)股價(jià)已達(dá)漲停價(jià)時(shí)，李國東繼續(xù)以漲停價(jià)大量申報(bào)買入，買入總成交量占該時(shí)段長春一東股票交易量比重近90%。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，上述買賣委托發(fā)生在收市前半小時(shí)內(nèi)，買賣委托價(jià)格絕大多數(shù)相同，且相關(guān)委托大部分已成交，成交數(shù)量占同時(shí)間段全市場成交量的45.5%。李國東的上述行為制造了虛假的股票價(jià)格和市場交易活躍假象，致使長春一東股票價(jià)格從9.76元上漲至11元。

　　李國東上述操作無疑獲取到階段性成功，但相同手法重復(fù)第二次，風(fēng)險(xiǎn)也更大。

　　2012年5月21日，李國東再次出手。當(dāng)日長春一東開盤價(jià)10.45元，收盤價(jià)為10.31元；最高價(jià)10.87元，最低價(jià)9.82元，振幅9.63%。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，為維持股價(jià)，當(dāng)日李國東管理的賬戶總體交易情況是先買入，再賣出，然后買入。

　　具體看，當(dāng)日9點(diǎn)30分23秒——9點(diǎn)33分17秒，李國東控制的“鄧穎怡”、“吳巧棋”賬戶分4筆合計(jì)委托買入長春一東股票58.01萬股，成交15.3萬股；9點(diǎn)33分43秒——14點(diǎn)58分09秒，“鄧穎怡”、“吳巧棋”賬戶分76筆合計(jì)委托賣出49.53萬股，其中以不低于市場價(jià)的價(jià)格分46筆合計(jì)委托賣出41.23萬股，成交15.53萬股，以低于市場價(jià)的價(jià)格分30筆合計(jì)委托賣出8.3萬股，全部成交，期間股價(jià)呈波浪形浮動(dòng)趨勢并總體下跌；14點(diǎn)58分55秒至14點(diǎn)59分33秒，“鄧穎怡”、“吳巧棋”賬戶分4筆，以不低于前一秒市場價(jià)的價(jià)格合計(jì)委托買入16萬股，全部成交，期間股價(jià)呈上漲趨勢并總體上漲。

　　總體看，2012年5月21日，李國東管理的賬戶買入長春一東共計(jì)31.3萬股；賣出“長春一東”共計(jì)23.83萬股。

　　操縱失敗遭深套

　　長春一東自李國東2012年5月21日買入后，股價(jià)一路震蕩下行，并在2012年12月4日探至5.64元，若以5月17日收盤價(jià)10元計(jì)，到12月4日低點(diǎn)，長春一東期間最大跌幅為43.6%。證監(jiān)會(huì)則表示，若以2012年5月17日收盤價(jià)為起算點(diǎn)，截至2013年3月4日收盤，李國東管理的四個(gè)賬戶交易長春一東股票的結(jié)果是虧損74.03萬元，

　　今年9月1日，證監(jiān)會(huì)根據(jù)梁健超、鄧穎怡、陳賦恩、吳巧棋筆錄、相關(guān)當(dāng)事人陳述、開戶資料、下單IP及MAC地址、資金來源及去向、賬戶交易品種等證據(jù)，認(rèn)定李國東是“梁健超”、“鄧穎怡”、“陳賦恩”、“吳巧棋”等四個(gè)賬戶交易長春一東股票的實(shí)際管理人。證監(jiān)會(huì)表示，李國東的上述行為違反了《證券法》第七十七條規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述“操縱證券市場”情形，決定對李國東處以30萬元罰款。

　　在證監(jiān)會(huì)處罰認(rèn)定所涉證據(jù)中，提到IP和MAC地址。分析人士認(rèn)為，IP地址系因特網(wǎng)上給主機(jī)編址的地址，如果個(gè)人電腦相當(dāng)于一臺(tái)電話，IP地址就相當(dāng)于電話號碼；MAC地址又稱物理地址、硬件地址，由網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商生產(chǎn)寫在硬件內(nèi)部。無論將帶有這個(gè)地址的硬件接入到網(wǎng)絡(luò)何處，此硬件都具有相同的MAC地址。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2012年5月17日至今，長春一東股價(jià)走出翻倍行情，2012年5月17日，該股收盤價(jià)為10元；2014年10月24日，該股收盤價(jià)為23.96元，期間漲幅為139.6%。

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　　案例2

　　劉峰內(nèi)幕交易提前買入新大新材 賺38萬被罰76萬

　　與上述案例中的李國東相比，另一個(gè)被證監(jiān)會(huì)處罰的人劉峰似乎買股水平更高，整個(gè)交易過程中，只有一次踩點(diǎn)買賣，獲利30余萬元。

　　積極牽線 踩準(zhǔn)買點(diǎn)

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)《處罰決定》稱，2011年12月9日——14日，新大新材時(shí)任董事長宋某某、總經(jīng)理郝某某與后來被證監(jiān)會(huì)處罰的對象——河南威斯特貿(mào)易有限公司總經(jīng)理劉峰等人前往日本參加半導(dǎo)體展會(huì)考察，并與日本株式會(huì)社TKX公司 （以下簡稱TKX公司）進(jìn)行接洽，雙方就光伏行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、光伏切割材料的發(fā)展趨勢及樹脂金剛線的技術(shù)性問題等進(jìn)行了交流。

　　回國后，劉峰發(fā)力，多次和新大新材相關(guān)人員就與TKX公司合作切割樹脂金剛線項(xiàng)目進(jìn)行郵件溝通，僅在前期溝通階段就有四次郵件往來，分別是在2012年4月4日、5月8日、5月11日和5月25日。

　　2012年5月16日至18日，新大新材董事長宋某某、總經(jīng)理郝某某在上海舉辦的第六屆國際太陽能產(chǎn)業(yè)及光伏工程展覽會(huì)期間，與TKX公司就樹脂金剛線的合作意向及合作方式進(jìn)行了商議。2012年5月27日——6月2日，劉峰陪同新大新材董事長宋某某、總經(jīng)理郝某某等人二度前往日本參觀TKX公司切割樹脂金剛線生產(chǎn)線，并就合作事宜進(jìn)行磋商。從日本回來后，2012年5月25日、6月4日和6月5日，劉峰又多次就切割樹脂金剛線項(xiàng)目與TKX公司有關(guān)人員通過電子郵件協(xié)商。

　　2012年6月15日，劉峰將《合作框架》發(fā)給新大新材樹脂金剛線項(xiàng)目談判技術(shù)人員；同日，該人員在新大新材總經(jīng)理郝某某簽字后，將《合作框架》通過郵件發(fā)送給劉峰，并抄送新大新材董事長宋某某、總經(jīng)理郝某某。新大新材方面表示同意在此合作框架下針對技術(shù)方面再展開具體協(xié)商?！逗献骺蚣堋钒献饕?guī)模、合作價(jià)格等主要條款，合作總金額27億日元。

　　2012年6月18日、6月21日上午，新大新材兩次召開切割樹脂金剛線項(xiàng)目專題會(huì)議，討論新建年產(chǎn)360萬千米切割樹脂金剛線項(xiàng)目。2012年6月20日、21日，劉峰給TKX公司有關(guān)人員發(fā)郵件，并抄送新大新材董事長宋某某。兩封郵件的附件分別為《TKX公司合同草本》、《新大新材合同草本》。2012年6月21日，TKX公司有關(guān)人員將附件為TKX公司確認(rèn)并修改后的與新大新材的總合同的郵件，發(fā)給劉峰，同時(shí)抄送新大新材董事長宋某某、總經(jīng)理郝某某等人。2012年6月29日10點(diǎn)40分，TKX公司有關(guān)人員發(fā)送標(biāo)題為“關(guān)于合同”的郵件給新大新材時(shí)任副總經(jīng)理閆某，同時(shí)抄送劉峰。

　　2012年7月1日15點(diǎn)10分，TKX公司有關(guān)人員將標(biāo)題為“RE：回復(fù)：定稿”的郵件發(fā)給閆某，同時(shí)抄送劉峰等人。郵件內(nèi)容為“閆總，你好。合同基本上已確認(rèn)好……。”當(dāng)日15點(diǎn)26分，TKX公司有關(guān)人員將標(biāo)題為“TKX定稿”的郵件發(fā)給閆某，同時(shí)抄送劉峰等人，郵件附件為“翻譯合同技術(shù)許可合同”。當(dāng)日17點(diǎn)17分，TKX公司有關(guān)人員將標(biāo)題為 “關(guān)于基本合同換頁”的郵件發(fā)給閆某，同時(shí)抄送劉峰等人，郵件的內(nèi)容為“閆總，您好。上次您說基本合同里條款的數(shù)字有誤。可否麻煩您幫忙把條款數(shù)字改正后的合同重新發(fā)給我一遍。我把那一張換掉”。

　　2012年7月3日，新大新材證券事務(wù)代表發(fā)給公司董事的會(huì)議材料電子郵件中，包括合作框架合同，合同金額為27億日元。

　　2012年7月6日，新大新材召開董事會(huì)，審議新建切割樹脂金剛線項(xiàng)目的議案，決定如果日方同意新大新材提出的合同補(bǔ)充內(nèi)容，則視為議案通過，不再集中審議，日方同意日即作為本次董事會(huì)召開日。

　　2012年7月11日，新大新材與TKX公司就合作內(nèi)容達(dá)成一致。2012年7月13日，新大新材公告擬投資4.6億元新建年產(chǎn)360萬千米切割樹脂金剛線項(xiàng)目，其中27億日元 （約人民幣2.1億元）用于從TKX公司購買項(xiàng)目相關(guān)的技術(shù)和設(shè)備。

　　至此，新大新材與TKX公司27億日元的合作項(xiàng)目塵埃落定，作為中間人的劉峰全程參與并精確知道了項(xiàng)目進(jìn)展。因此，他踩準(zhǔn)股票買點(diǎn)也就不難了。

　　7月買入12月賣出獲利38萬元

　　2012年7月2日至11日，劉峰利用“謝某”賬戶，通過他人操作，買入新大新材89.46萬股。2012年12月25日，該賬戶中新大新材股票被全部賣出?？鄢嚓P(guān)交易費(fèi)用，“謝某”賬戶2012年7月2日至11日買入的 “新大新材”賣出后盈利37.93萬元。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)通過相關(guān)電子郵件記錄、涉案人員情況說明、新大新材有關(guān)會(huì)議記錄、重大事項(xiàng)停牌公告、證券賬戶委托交易資料和當(dāng)事人詢問筆錄等證據(jù)、證明，認(rèn)定了劉峰內(nèi)幕交易事實(shí)。

　　證監(jiān)會(huì)稱，上述新大新材擬投資4.6億元新建年產(chǎn)360萬千米切割樹脂金剛線項(xiàng)目以及新大新材擬從TKX公司購買項(xiàng)目相關(guān)技術(shù)和設(shè)備的信息，屬于《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息。劉峰知悉新大新材擬從TKX公司購買切割樹脂金剛線項(xiàng)目相關(guān)技術(shù)和設(shè)備的信息，其在該信息公開前買賣“新大新材”的行為，違反了《證券法》第七十三條、第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述內(nèi)幕交易行為。

　　證監(jiān)會(huì)最終決定：沒收劉峰全部違法所得，并處75.86萬元的罰款。