大西北網(wǎng)8月2日訊 據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》報道，統(tǒng)計顯示，今年至7月31日，在A股大盤下跌12.13%的情況下，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、銀河主題策略、景順長城內(nèi)需增長、匯豐晉信低碳先鋒、上投摩根新興動力等仍上漲超過了40%，位居同類基金業(yè)績前茅。
而作為這五只績優(yōu)基金的基金經(jīng)理，任澤松、王鵬輝、劉輝、成勝和杜猛對下半年行情走勢也有自己的看法，他們操作的策略判斷更受關(guān)注。
看好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型機(jī)會
從今年上半年5只績優(yōu)基金的基金經(jīng)理研判及持股情況看，它們制勝的法寶均是倚靠新興產(chǎn)業(yè)股票，理由是看好中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中存在的機(jī)會。而對于今年下半年的市場，基金經(jīng)理們?nèi)匀粓猿诌@一點。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金是今年上半年的股基季軍，至7月31日，其以57.13%的漲幅已躍居股基冠軍之位。該基金的基金經(jīng)理任澤松向記者直言，在經(jīng)濟(jì)增速下滑，政府又不大可能再繼續(xù)大舉推出刺激政策的情況下，下半年的A股市場難現(xiàn)系統(tǒng)性機(jī)會，有的只是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
事實上，在這一問題上，五大金牌基金經(jīng)理的觀點是較為一致的，據(jù)記者了解，他們均不看好短期宏觀經(jīng)濟(jì)背景及傳統(tǒng)行業(yè)，對新興產(chǎn)業(yè)卻是繼續(xù)青睞有加。
“目前，宏觀經(jīng)濟(jì)低于預(yù)期，政策也低于市場預(yù)期，中國經(jīng)濟(jì)增長放緩在下半年看不到逆轉(zhuǎn)跡象，但經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)型已形成共識。”景順長城內(nèi)需增長的基金經(jīng)理王鵬輝表示。
作為上半年股基的冠軍，上投摩根新興動力的基金經(jīng)理杜猛亦認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型和深化改革的進(jìn)程將決定經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性，與中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景相吻合的公司，未來有望會有較快成長和較好業(yè)績表現(xiàn)。
銀河主題策略基金是三季度后殺出來的一匹“黑馬”，該基金7月份漲幅超過17%，現(xiàn)已位居今年以來股基漲幅的第三位。
該基金的基金經(jīng)理成勝是一位“80后”。對于后市，他指出，雖然未來宏觀經(jīng)濟(jì)難有劇烈反彈，但失速驟降的概率不大，中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)該是在增速逐步下降的過程中完成轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型中的投資機(jī)會將一直是其關(guān)注的重點。
押寶新興產(chǎn)業(yè)
在上述提到的五位金牌基金經(jīng)理中，有三位是“80后”。除了在簡歷中已公開年齡的成勝之外，記者了解到中郵基金的任澤松、匯豐晉信的劉輝也是“80后”的基金經(jīng)理。
至7月31日，除任澤松掌舵的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)漲幅過五成外，成勝掌舵的銀河主題策略、劉輝掌舵的匯豐晉信低碳先鋒今年以來的漲幅也分別為48.47%和44.08%，位列同類基金第三和第七位。
對于下半年的操作策略，三人堅定看好新興產(chǎn)業(yè)。
任澤松說，他繼續(xù)看好新興產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會，看好政策大力支持的信息消費(fèi)和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域。他“膽大”稱，盡管TMT行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)漲幅巨大，但并非不合理，在對未來業(yè)績高增長和外延并購的預(yù)期下，市場給予較高的估值是合理的，個股估值水平是否合理需要進(jìn)一筆緊密跟蹤業(yè)績兌現(xiàn)情況。
成勝也表示未來他將繼續(xù)看好自己重倉的板塊，主要是新興產(chǎn)業(yè)。而對于后市，他關(guān)注的范圍較廣，包括新型城鎮(zhèn)化、能源改革、醫(yī)療及其信息化、節(jié)能環(huán)保、金融改革等，還稱，會關(guān)注家庭娛樂中心、云計算、信息安全和互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)等新興、前衛(wèi)領(lǐng)域。
“我們是研究員出身，雖然年輕，但研究、選股都要求客觀、冷靜。”匯豐晉信的劉輝表示，未來對高成長板塊將繼續(xù)保持樂觀態(tài)度，投資重點會放在能夠受益于未來經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的行業(yè)上，如醫(yī)藥、環(huán)保、電子、傳媒等，不過，前提條件是對應(yīng)上市公司的業(yè)績符合預(yù)期或超預(yù)期。
相對于上述三位80后基金經(jīng)理來說，“掌舵”上投摩根新興動力的杜猛和“掌舵”景順長城內(nèi)需增長的王鵬輝都已算是老將，他們對后市偏于謹(jǐn)慎和長遠(yuǎn)。
杜猛指出，下半年市場將延續(xù)個股分化的行情，因此，投資上應(yīng)尋找真正基本面過硬的個股，且逢低吸納。“未來經(jīng)濟(jì)增長的原動力是內(nèi)需，消費(fèi)、醫(yī)療、娛樂、文化、健康等將成為拉動社會增長的動力。房地產(chǎn)、基建、運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)板塊可能會整體走低，但投資仍有結(jié)構(gòu)性機(jī)會，如智慧城市概念。”
此外，杜猛還指出，從最近幾年國產(chǎn)電影動不動就有4、5個億甚至10個億以上的票房看，電影院的數(shù)量已經(jīng)下沉到三、四線城市，電影也成為大眾消費(fèi)的方式，娛樂業(yè)、傳媒業(yè)正在迅速崛起，未來成長空間和速度可能會超出人們的想象。
而王鵬輝則表示，下半年該基金的倉位會保持相對穩(wěn)定，但行業(yè)方面會根據(jù)估值和實體經(jīng)濟(jì)的情況進(jìn)行調(diào)整，重點關(guān)注TMT行業(yè)。
一個有趣的現(xiàn)象是，王鵬輝二季度大舉減倉的多只個股，卻被杜猛大舉增持，如長城汽車，二季度末時，其已撤出景順長城內(nèi)需增長的前十大重倉股，但卻首次進(jìn)入了上投摩根新興動力的前十大重倉股。
至目前，上投摩根新興動力已暫退居股基漲幅的第八位，而景順長城內(nèi)需增長和內(nèi)需貳號仍在前五之列。
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