“跌蕩起伏”金銀市 投資貴金屬需用新思維
大西北網(wǎng)7月1日訊 據(jù)鑫報(bào)報(bào)道： 近年來，貴金屬因其相對(duì)傳統(tǒng)證券和房產(chǎn)投資來說更好的變現(xiàn)性和保值性而逐漸受到投資者的青睞。 然而，去年以來，國(guó)際金融市場(chǎng)震蕩劇烈，白銀以及其它貴金屬大起大落，使得眾多投資者直呼“看不穿”。上周，國(guó)際金價(jià)跌破1250美元/盎司，創(chuàng)33個(gè)月以來新低 ……如何管理自己的貴金屬投資資產(chǎn)，如何妥善處理投資的風(fēng)險(xiǎn)敞口，又如何在低迷的市場(chǎng)中尋找投資機(jī)遇，已成為很多蘭州投資者熱切關(guān)注的重要問題。6月29日，中國(guó)西北貴金屬交流峰會(huì)在甘肅農(nóng)業(yè)大學(xué)逸夫科學(xué)館召開。來自行業(yè)和市場(chǎng)主管部門、黃金生產(chǎn)企業(yè)、交易所以及黃金與貴金屬投資公司、貴金屬材料供應(yīng)商嘉賓共聚一堂，聚焦我國(guó)貴金屬市場(chǎng)交易、投資與避險(xiǎn)工具的進(jìn)一步完善，關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力背景下貴金屬的供需基本面及價(jià)格走勢(shì)，解讀貴金屬短期拋壓背后的中長(zhǎng)期投資價(jià)值和基本面動(dòng)能，投資者避險(xiǎn)資金流向和操作策略等等。
國(guó)際金價(jià)“跌跌不休”
市民劉女士去年6月開始涉足貴金屬投資。除了買了不少實(shí)物黃金，她還開始在專業(yè)人士的指導(dǎo)下投入10萬元進(jìn)行黃金和白銀交易，結(jié)果在不到半年的時(shí)間收益超過30%……貴金屬投資以及交易領(lǐng)域近年逐漸受到蘭州市民青睞，這與它無稅收負(fù)擔(dān)、全世界流通自由等特性有關(guān)。由于貴金屬交易目前在全世界都享免稅政策，沒有股票交易時(shí)發(fā)生的印花稅、契稅等，也不征收遺產(chǎn)稅。因此在股市，房市不景氣的今天，它成為人們首選的避險(xiǎn)保值產(chǎn)品。 據(jù)了解，甘肅省內(nèi)從事貴金屬交易的公司達(dá)到30家；每個(gè)月省內(nèi)的開戶數(shù)量達(dá)到1000-3000戶，月交易額達(dá)100億元，僅“利豐投資”的月交易額就超過30億元。
然而，從去年至今，國(guó)際金價(jià)陷入“跌跌不休”。今年來，全球最大的黃金ETF基金多次減持黃金，目前持倉量已下滑至985.73噸，較2012年12月峰值1353.35噸減少超過27%。同時(shí)，黃金期貨市場(chǎng)凈多持倉也繼續(xù)下滑，至6月18日的當(dāng)周，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）公布的黃金凈多頭寸為4萬余手，創(chuàng)下2005年6月份以來的新低。市場(chǎng)投資觀望氣氛漸濃。
28日，黃金繼續(xù)遭到拋售，金價(jià)近三年首次跌破1200美元/盎司心理大關(guān)，最低至1180美元盎司。 “我該怎么辦呀？”動(dòng)用數(shù)萬元儲(chǔ)蓄投資實(shí)物黃金的市民李女士說，看著金價(jià)一點(diǎn)點(diǎn)陰跌，心里焦急起來。
逢低買入或定投，長(zhǎng)期持有黃金
當(dāng)日峰會(huì)上，來自廣東貴金屬交易所的徐分析師指出，來自投行巴克萊資本的數(shù)據(jù)顯示，2012年國(guó)際黃金平均生產(chǎn)成本為每盎司673美元，多生產(chǎn)一單位黃金的邊際生產(chǎn)成本則達(dá)1100美元左右。 目前，結(jié)合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)和黃金生產(chǎn)成本，金價(jià)下跌不會(huì)離1100美元太遠(yuǎn)。即使下跌，黃金作為一種配置產(chǎn)品，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，若有余錢，仍可適當(dāng)持有。
“ 目前，黃金價(jià)格已經(jīng)回落到2010年初的價(jià)格，對(duì)于有積蓄的人來說，無論是投資，還是收藏自用，現(xiàn)在買入黃金也是一個(gè)比較好的時(shí)機(jī)。因?yàn)槊绹?guó)只要繼續(xù)執(zhí)行量化寬松政策，紙鈔發(fā)行量繼續(xù)增加的話，形成黃金牛市的主要原因基本不變。業(yè)內(nèi)估計(jì)，今年的黃金走勢(shì)整體平穩(wěn)，高點(diǎn)約在1600美元/盎司左右，拐點(diǎn)預(yù)計(jì)出現(xiàn)在七，八月份，形成第三季度的上揚(yáng)。”
“逢低買入或定投，然后長(zhǎng)期持有，是目前投資黃金的較好方式。雖然目前金價(jià)是否是最低點(diǎn)尚無法明確，但相對(duì)低點(diǎn)是可以確定的，投資者如果逢低買入或定投，分散了風(fēng)險(xiǎn)，未來收益會(huì)有所保證。” 國(guó)家黃金分析師，甘肅利豐投資管理有限公司董事長(zhǎng)安寶在峰會(huì)上指出，目前情況下，黃金延期交易、黃金期貨可進(jìn)行賣空操作，投資者可在專業(yè)機(jī)構(gòu)分析師協(xié)助下適當(dāng)關(guān)注。
“不同于股票，貴金屬交易可雙向操作。也就是說不論漲跌都有獲利機(jī)會(huì)，你可以在黃金價(jià)格低的時(shí)候買進(jìn)，在高價(jià)時(shí)賣出，賺取差價(jià)，這就是所謂的買漲，你也可以在黃金價(jià)格高的時(shí)候沽空，先賣出去黃金等價(jià)格下跌了再補(bǔ)回來，賺取其中的差價(jià)，就是買跌。”
市民可嘗試投資貴金屬新品種
“ 除了黃金，其實(shí)在當(dāng)下可以嘗試新的貴金屬投資品種，比如白銀。”在當(dāng)日的峰會(huì)中，眾嘉賓還就白銀市場(chǎng)的現(xiàn)貨行情及對(duì)未來白銀走勢(shì)作分析和預(yù)測(cè)。江西黃金閣投資管理有限公司執(zhí)行董事，著名理財(cái)分析師莊軍提出了投資白銀的兩個(gè)理由。他說，目前全球白銀儲(chǔ)量為53萬噸，其中大部分作為鉛鋅礦、銅礦和金礦的副產(chǎn)品存在。70%以上的白銀用于制造業(yè)，在工業(yè)領(lǐng)域的新應(yīng)用也在不斷增加，隨著全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展，白銀的應(yīng)用將快速增長(zhǎng)。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，按照目前的開采和消耗速度，未來18~23年白銀將被開采殆盡，到2020年白銀將現(xiàn)供需缺口。而中國(guó)已是全球最大的白銀消費(fèi)國(guó)和第三大產(chǎn)銀國(guó)。
莊軍指出，上周，白銀每盎司跌破18.50美元。近期，銀價(jià)的漲跌幅度比黃金大，由于目前銀價(jià)也處于相對(duì)低點(diǎn)，投資者可抓住機(jī)會(huì)進(jìn)行交易，也可進(jìn)行定投操作。”
怎么看白銀走勢(shì)呢？當(dāng)日，利豐投資首席分析師武偉還對(duì)普通投資者教了幾招。想要更清晰地預(yù)測(cè)白銀價(jià)格走勢(shì)需要掌握“三個(gè)方向兩個(gè)原則”的基本規(guī)律。所謂“三個(gè)方向”是指： 上漲方向，下跌方向以及震蕩方向。而震蕩方向的分析比較難，容易出錯(cuò)。震蕩方向意味著當(dāng)前的市場(chǎng)正處于供需平衡的狀態(tài)，下一步朝哪個(gè)方向走尚無定論，可能向上也可能向下，這時(shí)從走勢(shì)圖分析白銀價(jià)格是漲是跌極為困難，也是不明智的，此時(shí)更需要關(guān)注基本面消息的指引。
同時(shí)，要關(guān)注兩個(gè)原則：“空不過夜”和“空不過五”。“白銀投資者在賣開倉（開戶）之后，短線行情沒有及時(shí)朝有利的方向運(yùn)行，應(yīng)及時(shí)止損離場(chǎng)，不留過夜單，以免空單爆倉。而且，白銀市場(chǎng)近年強(qiáng)勢(shì)，除了年度回調(diào)下跌，其它時(shí)間的回調(diào)往往在幾個(gè)交易日內(nèi)就完成，也就是如果賣開倉短線速度朝有利方向運(yùn)行，則中線方向目標(biāo)也不能持有過久，即大概5個(gè)交易日左右就要及時(shí)獲利平倉。”武偉說。
選擇規(guī)范交易平臺(tái)保障資金安全
那么在貴金屬投資過程中，老百姓應(yīng)該注意哪些方面呢？
安寶指出，在資金比較充裕的情況，安排百分之二十的資金來捕捉長(zhǎng)線利潤(rùn)，百分之八十的資金用于短線交易，是可行的。
而在交易方面，投資者首先需要根據(jù)自己的資金狀況來制訂下單頭寸數(shù)和合理的盈利目標(biāo)，然后根據(jù)貴金屬自身的技術(shù)走勢(shì)，結(jié)合相關(guān)市場(chǎng)，比如石油，美元，歐元等品種來判定黃金可能的短線方向。“平常我們?nèi)孕枰刻礻P(guān)注美國(guó)和歐洲公布的數(shù)據(jù)和消息，將此作為短線炒作的參考指針。我個(gè)人的方法是單邊行情以主題消息為方向主導(dǎo)，進(jìn)行波段操作；盤整行情中以短線操作為主，根據(jù)行情波段來設(shè)定合理的目標(biāo)和止損，嚴(yán)格自律執(zhí)行。”
針對(duì)貴金屬交易市場(chǎng)目前存在的一些行業(yè)亂象，安寶還提醒投資者在選擇交易平臺(tái)的時(shí)候要特別注意，一定要選擇銀行三方存款、具有完善經(jīng)營(yíng)體系的交易平臺(tái)，來保障自己的資金安全。
“不過，貴金屬投資都不是大眾市場(chǎng)，屬于小眾品種，適合家里空閑資金量較大的人做資產(chǎn)配置用，而對(duì)于僅有5萬或10萬壓箱底錢的普通家庭，最好不要盲目跟風(fēng)購入黃金。”
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貴金屬投資理財(cái)小貼士
黃金質(zhì)押貸款可短期“變現(xiàn)”
一般來說，購買黃金都是用于長(zhǎng)期投資，但對(duì)于那些有短期流動(dòng)性需求的投資者來說，應(yīng)該如何化解融資難題呢？業(yè)內(nèi)專家表示，黃金投資者可以通過質(zhì)押貸款解決資金難題，但貸款時(shí)間最好不要過長(zhǎng)。
黃金持有者可以通過實(shí)物黃金的質(zhì)押貸款以解決流動(dòng)性難題?，F(xiàn)在不少銀行除有貴金屬買賣、賬戶金交易、黃金回購等業(yè)務(wù)外，還有實(shí)物黃金的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，顧客不僅可獲得流動(dòng)資金，還能繼續(xù)享受黃金上漲的收益。投資者還可選擇典當(dāng)行做質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。如果客戶還要贖回，就是質(zhì)押；如果想要變現(xiàn)，就是絕當(dāng)。
不過，銀行和典當(dāng)行的黃金業(yè)務(wù)還有區(qū)別。目前銀行只能回購自己銀行售出的黃金，而典當(dāng)行只要客戶拿著來源證明、實(shí)物黃金、身份證，通過現(xiàn)場(chǎng)稱重、純度分析等環(huán)節(jié)，就可以進(jìn)行黃金典當(dāng)，而且放款時(shí)間較快，一般情況下，現(xiàn)場(chǎng)就能放款。
