“老有所養(yǎng)”是最基本的人權(quán)保障，也是社會(huì)文明的標(biāo)志之一。居民個(gè)人很難準(zhǔn)確判斷自己未來的經(jīng)濟(jì)狀況，如果將來經(jīng)濟(jì)狀況惡化，而又沒有足夠的儲(chǔ)蓄，生活勢(shì)必陷入困境。還有，一些人對(duì)政府有依賴思想，年輕時(shí)過度消費(fèi)，不想為將來養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，認(rèn)為老了政府不會(huì)不管。這就需要政府采取強(qiáng)制措施，把居民的養(yǎng)老問題納入由政府主導(dǎo)的社會(huì)保障體系。
歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家推行養(yǎng)老金保險(xiǎn)已有很長(zhǎng)的歷史了，但各國(guó)的實(shí)施情況有異，我們來看看---
美國(guó)和歐洲很多國(guó)家禁止養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市；加拿大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金則充許投資增值，但2008年投資股市的損失是36億加元，2009年的各種投資凈損失為236億加元，其中損失也主要來自投資股票。
美國(guó) 法律禁止養(yǎng)老金投資股市
美國(guó)在富蘭克林·羅斯?？偨y(tǒng)執(zhí)政期間，于1935年8月14日通過了《社會(huì)保障法案》，從此，美國(guó)建立了龐大的社會(huì)保障系統(tǒng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)則是該系統(tǒng)的主要內(nèi)容。
在美國(guó)，只要存在雇傭關(guān)系，雇主和雇員就必須向政府交納社保稅（工資稅），相當(dāng)于我們的養(yǎng)老保險(xiǎn)金。美國(guó)的社保稅稅率根據(jù)社?；疬\(yùn)轉(zhuǎn)情況會(huì)經(jīng)常調(diào)整，避免出現(xiàn)虧空。2011年社保稅稅率為雇主交納雇員毛工資（扣除稅收等支出的工資）的6.2%,雇員交納4.2%,但工資超過106800美元部分無需交納社保稅。
社保稅是美國(guó)聯(lián)邦政府的第二大稅種（個(gè)人收入所得稅是第一大稅種），2010年社保稅凈稅收為8200億美元，占稅收總額的43.7%,與個(gè)人收入所得稅相當(dāng)。2010年，美國(guó)共有1.57億人交納社保稅，4400萬名退休人員領(lǐng)取養(yǎng)老金。
美國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度具有社會(huì)共濟(jì)性，是收入再分配的一種渠道，即個(gè)人退休后所領(lǐng)到的養(yǎng)老金總額不一定是工作期間所交的社保稅的積累。如果一個(gè)人壽命長(zhǎng)，他就會(huì)占用壽命短的人的養(yǎng)老金。例如，美國(guó)20世紀(jì)90年代黑人壽命比白人短，黑人退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金總額要比自己工作時(shí)交的社保稅少2514美元，而白人則多250美元。雖然白人工資比黑人工資要高，交的社保稅也多，但由于黑人退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金總額少于他們所交的社保稅總額，所以黑人是負(fù)收益，白人是正收益，黑人接濟(jì)了白人。
同樣的道理，由于男性壽命低于女性，雖然一般來說男性比女性工資高，所交的社保稅也比女性多，但男性領(lǐng)取的退休金總額比自己交的社保稅少43000美元，而女性則多37000美元。
在美國(guó)，交納社保稅的人不但自己可以享受退休金，如果家庭收入低、負(fù)擔(dān)重，盡管從未交過社保稅，配偶和子女照樣可以領(lǐng)取養(yǎng)老金，領(lǐng)取的最大額度為交納社保稅的配偶或父母退休金的50%.如果社保稅納稅人去世，沒有收入的家屬可繼續(xù)領(lǐng)取他那份養(yǎng)老金。
美國(guó)的養(yǎng)老基金由社會(huì)保障信托基金管理，美國(guó)法律規(guī)定，養(yǎng)老基金只允許購買政府債券，不得進(jìn)行任何其他投資。社會(huì)保障信托基金是預(yù)算外費(fèi)用，政府安排預(yù)算時(shí)，不得打該基金的主意。
不只美國(guó)，包括歐洲在內(nèi)的很多國(guó)家把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金作為國(guó)家的“國(guó)家安全戰(zhàn)略儲(chǔ)備金”來管理，不得用這筆錢投資風(fēng)險(xiǎn)很大的股市。
美國(guó)還有雇員自愿參加的“養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃”（401k），該計(jì)劃不屬于政府主導(dǎo)的社會(huì)保障體系，“養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃”可用于證券投資，類似于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。2008年，“養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃”虧損近20000億美元。2011年8月5日，標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布將美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)由AAA降為AA+后，平均每個(gè)“養(yǎng)老儲(chǔ)蓄計(jì)劃”賬戶虧損12000美元。
加拿大 養(yǎng)老保險(xiǎn)金每年收支有盈余
加拿大現(xiàn)在的養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃是1966年建立的，同樣是社會(huì)保障系統(tǒng)的主要內(nèi)容。加拿大政府主導(dǎo)兩種養(yǎng)老保險(xiǎn)系統(tǒng)，即“退休金”和“老人保障”.另外，還有各種類型的私營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司作為補(bǔ)充，居民可以自愿選擇。
在加拿大，年滿18歲的公民如果有工作，就要把收入的一定比例交納養(yǎng)老保險(xiǎn)金，統(tǒng)一由加拿大人力資源和社會(huì)發(fā)展部負(fù)責(zé)管理發(fā)放（魁北克省自己管理）。加拿大養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的任何改變，必須經(jīng)過三分之二省份同意，并代表三分之二以上的人口。
根據(jù)2012年的標(biāo)準(zhǔn)，只有收入超過3500加元才交納養(yǎng)老保險(xiǎn)金，收入超過50100部分也無需交交納養(yǎng)老保險(xiǎn)金。雇員交納比例為毛工資的4.95%,同時(shí)雇主也要為雇員交納4.95%的養(yǎng)老保險(xiǎn)金。如果是自雇者，因?yàn)樽约菏亲约旱睦习?，就要?.9%的養(yǎng)老保險(xiǎn)金，養(yǎng)老保險(xiǎn)金額年度累計(jì)達(dá)到4613.40加元停止交納。
加拿大規(guī)定退休年齡為65歲，實(shí)際上很多人提前退休，但領(lǐng)取的養(yǎng)老金有所減少。加拿大的養(yǎng)老金納入家庭全年收入范圍，需要交納個(gè)人收入所得稅。
加拿大的養(yǎng)老保險(xiǎn)金交給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資理事會(huì)管理。根據(jù)2011年的審計(jì)報(bào)告，截止到2011年3月31日，加拿大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總資產(chǎn)為1482億加元，比2010年增加了206億加元。在增加的206億加元中，54億來自養(yǎng)老保險(xiǎn)金的年度收支盈余，152億來自基金投資收益。
加拿大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金還是比較樂觀的，在過去10年里每年收支均有盈余，10年共盈余486億加元，平均每年盈余48.6億加元。
加拿大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資領(lǐng)域很廣泛，發(fā)達(dá)國(guó)家股票占34.3%,購買各類債券占32.8%（主權(quán)債券為主），加拿大本國(guó)股票占14.1%,房地產(chǎn)占7.3%,基礎(chǔ)建設(shè)占6.4%,新興市場(chǎng)國(guó)家股票占5.1%.
加拿大2008財(cái)年投資股市的養(yǎng)老基金損失了34.41億加元，如果加上股票投資管理成本，共損失36.82億加元，而該期間購買的各種債券收益20.08億加元，實(shí)業(yè)投資收益13.23億加元。加拿大2009財(cái)年的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資損失更大，凈損失236億加元，主要是由投資股票損失造成的。加拿大這幾年投資債券的收益率一直在4%左右，過去20年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）漲幅均在2%左右，投資債券收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通貨膨脹率。
所以，要想不讓養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不貶值，最安全的投資渠道就是存入銀行或購買政府債券，同時(shí)要控制通貨膨脹，并及時(shí)調(diào)整銀行利率，確保銀行存款利率高于CPI漲幅。如果不控制通貨膨脹，任何投資收益都會(huì)被通脹“吃掉”.
法國(guó) 所有老人均享受每年8907歐元最低養(yǎng)老金
法國(guó)社會(huì)保障制度是由1791年的社會(huì)組織“共濟(jì)會(huì)”逐步發(fā)展起來的。1945年10月4日的法律對(duì)社會(huì)各種社會(huì)保障組織進(jìn)行了整合，建立了全民社會(huì)保障制度，其目標(biāo)是解除所有國(guó)民對(duì)未來不確定因素的擔(dān)憂。不管是公務(wù)員還是私營(yíng)企業(yè)職工，不管是工人還是農(nóng)民，也不管有沒有工作，都納入社會(huì)保障體系內(nèi)，連居住在法國(guó)的外國(guó)人照樣享受社會(huì)保障制度內(nèi)的不少福利。筆者在法國(guó)期間，就享受他們的住房補(bǔ)貼和孩子撫養(yǎng)補(bǔ)貼，可我沒向法國(guó)社會(huì)保障基金交過任何費(fèi)用。
法國(guó)社保攤派金是強(qiáng)制性的，攤派金比例相當(dāng)大，個(gè)人攤派約占毛工資的20.3%,雇主攤派約占雇員毛工資的50%.雇主還要為雇員交納其他攤派，如果把所有攤派加在一起，攤派比例會(huì)高達(dá)雇員毛工資的150%.
社保攤派金有工資上限，2012年的工資上限為月工資3031歐元，就是說，超過3031歐元部分的工資就不交納社保攤派金。
設(shè)置養(yǎng)老保險(xiǎn)金上限的目的，就是防止退休后領(lǐng)取的養(yǎng)老金差距過大。因?yàn)轲B(yǎng)老保險(xiǎn)金雇主要為雇員交一大部分，如果不設(shè)置上限，無疑增加了雇主的負(fù)擔(dān)。尤其是國(guó)有企業(yè)，高管工資很高，如果不設(shè)置交納養(yǎng)老保險(xiǎn)的上限，就意味著用全體納稅人的錢給高管們購買天價(jià)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這顯然不公平。
在法國(guó)，不但領(lǐng)工資要交社保攤派金，任何收入都要交這筆費(fèi)用，只是比例不同。如賣房子獲利或炒股獲利，照樣交社保攤派金，比例是7.5%.
法國(guó)每年的社會(huì)保障開支約占GDP的三分之一。目前共有超過1500萬法國(guó)公民依靠政府的養(yǎng)老金制度獲取退休后的生活來源，每人每月的平均養(yǎng)老金是1122歐元。
退休后的養(yǎng)老金不超過工資上限的50%.如果退休人員有無工作的孩子需要撫養(yǎng)，每個(gè)孩子另加5%左右。如果享受退休金的人死亡，遺屬可領(lǐng)取其退休金的60%.21歲以下的孤兒可以領(lǐng)取父母各自退休金的50%.
法國(guó)1972年還推出了最低養(yǎng)老金計(jì)劃，不管工作期間交沒交社保攤派金，也不管交納多少，法國(guó)所有老人都享受這筆養(yǎng)老金。根據(jù)2011年4月1日的標(biāo)準(zhǔn)，單身老人最低養(yǎng)老金每年為8907.34歐元，老人夫婦每年為14181.30歐元。
法國(guó)每年有80%的人享受社會(huì)保障制度內(nèi)的各種福利，但只有1170萬人向社?；鹄飻偱?。根據(jù)法國(guó)社保部2011年8月11日發(fā)布的數(shù)據(jù)，2010年法國(guó)社?；甬a(chǎn)生了239億歐元的赤字。由于法國(guó)每年的養(yǎng)老金入不敷出，社保基金要借債發(fā)放養(yǎng)老金，所以，法國(guó)對(duì)任何收入還征收0.5%的社保債務(wù)稅。
法國(guó)在2011年6月30日前的退休年齡為60歲。1990年，法國(guó)人的平均壽命為82歲，2010年延長(zhǎng)到85歲，現(xiàn)在，平均每個(gè)人要領(lǐng)取25年的退休金，而在20年前只領(lǐng)取22年的養(yǎng)老金。為了減少虧空，法國(guó)試圖延長(zhǎng)退休年齡，但遭到民眾的強(qiáng)烈抗議。經(jīng)過多次談判，2010年11月9日頒布法律，從2011年7月1日起，退休年齡從60歲延長(zhǎng)到60歲零4個(gè)月。
德國(guó) 政府為無收入者交養(yǎng)老保險(xiǎn)
德國(guó)是世界上建立社會(huì)保障制度較早的國(guó)家之一。威廉一世皇帝于1881年創(chuàng)建社會(huì)保障制度，先后于1883年、1884年和1889年創(chuàng)建了疾病保險(xiǎn)、傷殘保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)。1975年，德國(guó)將各種社會(huì)保險(xiǎn)法規(guī)匯總頒布《社會(huì)法典》，該法典是當(dāng)今德社會(huì)保險(xiǎn)制度的法律基礎(chǔ)。
德國(guó)社會(huì)保障覆蓋全民，社會(huì)保障開支占GDP的26.7%.德國(guó)各州的養(yǎng)老保險(xiǎn)局具體承辦本州居民的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。社會(huì)保障基金中有30%來自企業(yè)，29.8%來自個(gè)人家庭，其他來自各級(jí)政府。
養(yǎng)老保險(xiǎn)金以職工毛工資為交納基數(shù)，強(qiáng)制性保險(xiǎn)由雇員和雇主共同交納，另外還有職工自愿選擇的非強(qiáng)制性養(yǎng)老保險(xiǎn)項(xiàng)目，所有費(fèi)用由職工自己擔(dān)負(fù)。強(qiáng)制養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人交納毛工資的9.95%,雇主同樣交納雇員毛工資的9.95%.如果工資低于每月400歐元或一年的工作日少于50天，則所有保險(xiǎn)金由雇主交納。政府則替沒有工作的人員支付保險(xiǎn)金。
另外，德國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)金交納工資設(shè)有上限，2012年的工資上限是年毛工資67000歐元，超過部分無需交納養(yǎng)老保險(xiǎn)金。
退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金的多少與工作時(shí)的工資和工齡長(zhǎng)短有關(guān)計(jì)算，但最高不超過退休前最后一個(gè)月工資的75%.
德國(guó)目前是每100個(gè)在職人員為44個(gè)退休者提供退休金。根據(jù)現(xiàn)在人口生育率和人口老齡化發(fā)展進(jìn)程，再過20年，每100名在職人員要養(yǎng)活78個(gè)退休者。為此，德國(guó)修改法律，將退休年齡延長(zhǎng)。從2012年1月1日起，退休年齡由65歲提高到67歲，但由于德國(guó)退休年齡很靈活，在企業(yè)工作的職工有三分之二的人在65歲之前就已因身體原因提前退休，實(shí)際平均退休年齡為60歲，能熬到67歲退休的只是少數(shù)。
德國(guó)一些學(xué)者對(duì)推遲退休提出批評(píng)，認(rèn)為這會(huì)阻礙年輕人就業(yè)，擠壓年輕人晉升空間。德國(guó)工會(huì)也認(rèn)為這實(shí)際上就是變相縮減養(yǎng)老金。
英國(guó) 基本養(yǎng)老金每周98英鎊
英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是根據(jù)1911年的《國(guó)民保險(xiǎn)法案》建立起來的，其目的是建立福利國(guó)家。國(guó)民保險(xiǎn)攤派金由雇主和雇員分別交納，自雇者也要交納一定比例國(guó)民保險(xiǎn)攤派金。在2010~2011財(cái)年，國(guó)民保險(xiǎn)繳費(fèi)總額為965億英鎊，占財(cái)政收入的21.5%.
英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度較復(fù)雜，但國(guó)家規(guī)定的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相對(duì)統(tǒng)一，除基本養(yǎng)老保險(xiǎn)外，居民還可參加其他形式的養(yǎng)老保險(xiǎn)。
如果有雇傭關(guān)系，目前雇員國(guó)民保險(xiǎn)攤派金為毛工資的12%,雇主為雇員毛工資的13.8%.交納30年國(guó)民保險(xiǎn)攤派金的退休人員，不論在職時(shí)工資高低，也不管交納的國(guó)民保險(xiǎn)攤派金是多少，均領(lǐng)取相同的基本養(yǎng)老金。根據(jù)2010年的標(biāo)準(zhǔn)，單身老人基本養(yǎng)老金為每周97.65英鎊，老年夫婦為每周156.15英鎊。
英國(guó)對(duì)貧困老人給予特殊照顧，即使過去從未交納過國(guó)民保險(xiǎn)攤派金，2010單身“低保戶”每周發(fā)放97.65英鎊的生活費(fèi)，與國(guó)家基本養(yǎng)老金一致，夫婦“低保戶”每周發(fā)放202.4英鎊的生活費(fèi)，高于國(guó)家基本養(yǎng)老金，因?yàn)樗麄儧]有其他收入，所以，領(lǐng)取的“低保費(fèi)”反而比交納國(guó)民保險(xiǎn)攤派金的人略高，這就實(shí)現(xiàn)了社會(huì)保障制度的再分配功能，體現(xiàn)了社會(huì)公平。
英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度也在改革，調(diào)整目前參差不齊的國(guó)家基本養(yǎng)老金費(fèi)率為統(tǒng)一的費(fèi)率，并初步規(guī)定基本養(yǎng)老金為每人每周150英鎊，該方案最早將在2015年執(zhí)行。
中國(guó) 養(yǎng)老金入市可以嗎？
外國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有不少值得我們學(xué)習(xí)借鑒，現(xiàn)在回來說一下中國(guó)的情況。
首先，最近有人呼吁養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市，這是非常危險(xiǎn)的主意。炒股是一種“零和游戲”,有人賺，必有人賠，贏家賺的錢正好是輸家賠的錢。不管是牛市還是熊市，總是陪的多，贏的少。所以，絕對(duì)不能把養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投入風(fēng)險(xiǎn)很大的股市。
退休人員一般沒有其他收入，養(yǎng)老金是他們唯一的經(jīng)濟(jì)來源，養(yǎng)老金就是養(yǎng)命錢。我們要站在社會(huì)和諧與穩(wěn)定的高度來認(rèn)識(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，看管好這筆錢。
其次，我國(guó)養(yǎng)老金存在多軌制，公務(wù)員和企業(yè)職工在養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇上就存在極大差異，必須盡快“并軌”,把所有勞動(dòng)者納入統(tǒng)一的社會(huì)保障制度內(nèi)。
2010年，全國(guó)雖然養(yǎng)老保險(xiǎn)基金有555億元的盈余（剔除財(cái)政補(bǔ)貼），但隨著老齡化加劇，很快就會(huì)入不敷出。所以，我們要根據(jù)老齡化這一趨勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行養(yǎng)老金的收支比例結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免基金出現(xiàn)虧空。
再有，中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)并未覆蓋所有勞動(dòng)者，而養(yǎng)老保險(xiǎn)體制外的人是私營(yíng)企業(yè)職工和農(nóng)民，他們都是低收入者。盡快將養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋所有勞動(dòng)者，這是關(guān)乎社會(huì)公平的問題，不能拖延。
