昨日，有央行人士向媒體透露，《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》已上報(bào)國(guó)務(wù)院，近期有望出臺(tái)。據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)金融具體分管部門與外界傳聞相符：央行負(fù)責(zé)第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)監(jiān)管；銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)P2P；證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)眾籌。
而同一日，另外兩則報(bào)道亦同樣備受關(guān)注。一則是關(guān)于“P2P網(wǎng)貸第一案”東方創(chuàng)投非法吸收公眾存款案于前日宣判。另一則為P2P企業(yè)浙江傳奇疑似資金鏈斷裂，引發(fā)數(shù)百投資者維權(quán)后，杭州下城警方通報(bào)稱其涉嫌非法吸收公眾存款，且兩名主要嫌疑人已被刑事拘留。
三則報(bào)道于同日出現(xiàn)，巧合之余亦與互聯(lián)網(wǎng)金融亟待監(jiān)管的狀態(tài)暗合。相較于已經(jīng)過行業(yè)洗牌、逐漸走向成熟的第三方支付平臺(tái)，這兩年瘋狂生長(zhǎng)又頻繁出事的P2P，似乎更能體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的生長(zhǎng)狀態(tài)及監(jiān)管缺位所帶來的危險(xiǎn)。
這里所說的P2P，指的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)(peertopeerlending)，即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站(第三方公司)作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。實(shí)質(zhì)上，這是一種利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)對(duì)民間借貸進(jìn)行發(fā)展的新興金融模式。自2007年第一家P2P平臺(tái)誕生以來，P2P發(fā)展迅猛，尤其是近兩年在金融改革助力下，P2P平臺(tái)如雨后春筍般出現(xiàn)，更不乏PE(私募股權(quán)投資)、VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)資金進(jìn)駐。根據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，截至8月末，全國(guó)正在運(yùn)行的網(wǎng)貸平臺(tái)有1357家，預(yù)計(jì)年底平臺(tái)總數(shù)或增至1800家，亦有指平臺(tái)數(shù)量已逾2000家。但隨之而來的，是從未停歇的財(cái)務(wù)風(fēng)波、老板跑路甚至蓄謀詐騙等亂象環(huán)生，據(jù)零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，問題平臺(tái)總數(shù)已達(dá)195家，占平臺(tái)總數(shù)的17%。
無論是資金鏈斷裂或是涉嫌蓄謀詐騙，大部分被疑卷款的問題平臺(tái)采用的都是資金池模式，即投資人將錢充至平臺(tái)交由其運(yùn)作。由于資金不透明，有問題平臺(tái)會(huì)利用資金池掩蓋壞賬，甚至制造龐氏騙局。理論上來講，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，P2P應(yīng)只做信息中介平臺(tái)而將資金托管至第三方，只是目前沒有明確的監(jiān)管措施對(duì)此作出硬性規(guī)定，自然就為此類風(fēng)險(xiǎn)甚至騙局留下了空間。
另外，安全保障與風(fēng)險(xiǎn)控制是P2P平臺(tái)的立命之本，但底線監(jiān)管的缺乏令大量不符資質(zhì)的平臺(tái)亦在其中渾水摸魚，造成了極大的危險(xiǎn)。一方面，P2P網(wǎng)貸的資料、資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，對(duì)安全保障的要求非常高，有數(shù)據(jù)指，截至今年9月，有近130家P2P平臺(tái)由于黑客攻擊造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)被惡意篡改、資金被洗劫一空等惡果，與監(jiān)管缺位放任缺乏安全保障能力的平臺(tái)存在不無關(guān)系。另一方面，由于P2P現(xiàn)時(shí)主要擔(dān)任小貸公司的職能，面對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)較高、誠(chéng)信較差的小微企業(yè)，風(fēng)控失當(dāng)則容易造成壞賬率高企而資金鏈斷裂的后果。
而同樣不可忽略的一點(diǎn)是，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融沒有可適用的法律，所有P2P跑路案都是按非法吸收公眾存款罪來立案。但是，隨著金融改革推進(jìn)，民間借貸被正名，這項(xiàng)罪名是否應(yīng)該繼續(xù)存在都備受爭(zhēng)議，否則幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都可以以該罪名入罪。
因此，在行業(yè)底線規(guī)則、法律基礎(chǔ)或是風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)環(huán)節(jié)，P2P都亟待監(jiān)管介入。其他互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品亦如是，適度的監(jiān)管可以設(shè)定基本規(guī)則和底線，對(duì)于抑制亂象、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展是有極大幫助的。所以，在監(jiān)管即將出臺(tái)的消息盛傳后，有較為優(yōu)質(zhì)的P2P平臺(tái)大受鼓舞亦趁勢(shì)推出優(yōu)惠活動(dòng)穩(wěn)固客戶群。
對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行適度監(jiān)管非常必要，亦有利于行業(yè)健康發(fā)展。但何為適度仍需斟酌，此前二維碼支付被突然暫停惹爭(zhēng)議，正是因?yàn)樵撆e動(dòng)引發(fā)了會(huì)否以簡(jiǎn)單粗暴的叫停代替監(jiān)管的憂慮。互聯(lián)網(wǎng)金融雖本質(zhì)上亦為金融，但在監(jiān)管方式上或與傳統(tǒng)金融大有不同，至少互聯(lián)網(wǎng)平等與去中心化的精神應(yīng)得到尊重。
(責(zé)任編輯：鑫報(bào))
