知名美國(guó)職業(yè)投資人吉姆·羅杰斯:2012年股市迎來(lái)“大選行情”
步入2012年,全球股市、大宗商品市場(chǎng)會(huì)如何演繹,令人頭疼的世界經(jīng)濟(jì)、歐債危機(jī)又將如何尋找出路?
知名美國(guó)職業(yè)投資人杰姆·羅杰斯(Jim Rogers)近日在上海接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獨(dú)家專訪時(shí)預(yù)測(cè),2012年全球大部分股市會(huì)觸底轉(zhuǎn)好并迎接一波“大選行情”,同時(shí)大宗商品價(jià)格也長(zhǎng)期看漲,但是更大的世界經(jīng)濟(jì)衰退危機(jī)也在醞釀中,可能在2013年或2014年爆發(fā)。
股市迎來(lái)“大選行情”大宗商品長(zhǎng)期看多
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào):2011年絕大部分國(guó)家股市表現(xiàn)糟糕,您認(rèn)為2012年股市會(huì)怎樣?
羅杰斯:2012年很特別,全球有十幾個(gè)國(guó)家迎來(lái)大選,包括美國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)、俄羅斯等對(duì)世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)具有非常影響力的國(guó)家。
通常為了贏得選舉,政府都會(huì)投入很多資金,央行也會(huì)配合大開印鈔機(jī),市場(chǎng)上的流動(dòng)性會(huì)較為寬裕。因此,相比2011年,股票市場(chǎng)會(huì)有所起色。但是,因?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)依然有著債務(wù)、增速放緩等較為嚴(yán)重的頑疾,也不要過(guò)于期待股票市場(chǎng)會(huì)表現(xiàn)得特別好,只是修正性的反彈。
日?qǐng)?bào):黃金價(jià)格在沖擊2000美元/盎司高點(diǎn)回落后,就一直萎靡,您如何看金價(jià)的未來(lái)走勢(shì)?
羅杰斯:黃金價(jià)格的確在調(diào)整,而且我認(rèn)為調(diào)整將繼續(xù)?,F(xiàn)在黃金價(jià)格還維持在1400至1500美元/盎司左右,但我并不覺得意外,金價(jià)會(huì)在這波調(diào)整中跌到1300美元盎司,到時(shí)候我會(huì)入場(chǎng)買黃金,并且如果再跌到1200美元盎司,如果我還有錢的話,我會(huì)買更多黃金。
日?qǐng)?bào):除了黃金白銀,您現(xiàn)在還持有什么?對(duì)于商品價(jià)格未來(lái)總體走勢(shì)您如何判斷?
羅杰斯:我還買了很多農(nóng)產(chǎn)品,但農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格至今仍然被壓低,比如蔗糖的價(jià)格從1974年至今下跌了17%。
然而事實(shí)上,我們對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的需求非常短缺。由于農(nóng)業(yè)不景氣,我們?nèi)鄙俎r(nóng)民,缺少耕地,如果這種趨勢(shì)繼續(xù)下去,未來(lái)地球?qū)⒚媾R沒有食物。所以農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格必須上漲,吸引資本、人才和管理,給發(fā)展農(nóng)業(yè)注入動(dòng)力?,F(xiàn)在這股投資農(nóng)業(yè)的趨勢(shì)已經(jīng)開始了,所以我不僅可以預(yù)見越來(lái)越多農(nóng)民會(huì)變得富裕,也知道大宗商品中的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格,從現(xiàn)在開始也會(huì)長(zhǎng)期上漲。
就商品市場(chǎng)總體來(lái)說(shuō),如果今年世界經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn),大宗商品價(jià)格會(huì)因?yàn)槎倘鄙蠞q,那么我會(huì)賺錢;如果經(jīng)濟(jì)不好,貨幣貶值會(huì)非常厲害,避險(xiǎn)商品價(jià)格也會(huì)上漲。
2013年新一輪經(jīng)濟(jì)衰退 歐元區(qū)應(yīng)該大刀闊斧
日?qǐng)?bào):在2002年和2008年,因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)泡沫破裂、“9·11”事件以及債務(wù)危機(jī),美國(guó)經(jīng)歷過(guò)兩輪經(jīng)濟(jì)衰退,您預(yù)計(jì)是否會(huì)有新一輪經(jīng)濟(jì)衰退出現(xiàn)?對(duì)于全球其他經(jīng)濟(jì)體會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響?
羅杰斯:就像之前所說(shuō),2012年市場(chǎng)受大選等需求推動(dòng),政府會(huì)有很多開支,推高債務(wù),那么2013年、2014年的情況可能會(huì)不妙,經(jīng)濟(jì)衰退爆發(fā)的問題依然集中在日積月累的債務(wù)上。美國(guó)在上一輪衰退中已經(jīng)使出渾身解數(shù),在下一輪非常嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退中,可能就黔驢技窮了。同時(shí)歐洲的問題也很嚴(yán)重。
這毫無(wú)疑問會(huì)影響到其他國(guó)家,包括中國(guó),但相比西方國(guó)家來(lái)說(shuō),中國(guó)目前的保守和未雨綢繆會(huì)使得受到的影響較小些,但總的來(lái)說(shuō),2013、2014年出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)衰退,全世界范圍內(nèi)沒有國(guó)家能獨(dú)善其身。
日?qǐng)?bào):歐債危機(jī)已經(jīng)曠日持久了兩年,您怎么看待歐元區(qū)和歐元的未來(lái)?
羅杰斯:最好的結(jié)果是讓希臘破產(chǎn),銀行業(yè)倒閉,股東損失,然后重組再來(lái)。
歐元區(qū)應(yīng)該像上世紀(jì)90年代初北歐三國(guó)處理銀行業(yè)危機(jī)一樣,迅速果斷地采取措施,政府接手破產(chǎn)金融機(jī)構(gòu),通過(guò)處理不良資產(chǎn)進(jìn)行資本重組,盡快從危機(jī)中解脫出來(lái)。同樣是20年前,日本政府應(yīng)對(duì)危機(jī)的做法就是個(gè)教訓(xùn),所謂保留銀行最低限度運(yùn)轉(zhuǎn),催生“僵尸銀行”只會(huì)帶來(lái)“衰退的十年”,甚至更長(zhǎng)。
所以,在債臺(tái)高筑而且缺乏有效率的解決方案的情況下,我非常擔(dān)心歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)可能迎來(lái)衰退的十年,這樣歐元也會(huì)很危險(xiǎn),雖然世界經(jīng)濟(jì)需要?dú)W元和美元抗衡,維持平衡,但站在投資的立場(chǎng),如果歐元崩潰,那么就會(huì)導(dǎo)致美元、日元,乃至人民幣升值。
日?qǐng)?bào):近日有分析稱,“金磚國(guó)家”黃金10年已經(jīng)結(jié)束,您認(rèn)為新興市場(chǎng)真的完蛋了嗎?
羅杰斯:我不完全贊同。雖然從2011年初開始,我已經(jīng)在做空全球新興市場(chǎng),包括巴西、印度、越南,以及美國(guó)科技股和部分歐洲股票,但我沒有做空中國(guó)。
作為目前世界上最大的債權(quán)國(guó),中國(guó)內(nèi)地,以及新加坡、中國(guó)香港等其他亞洲地區(qū)聚集了大量資本和資產(chǎn),所以對(duì)于未來(lái)我建議人們搬到亞洲來(lái),還要教育孩子們說(shuō)中文。因?yàn)閺哪撤N角度上來(lái)說(shuō),未來(lái)的機(jī)遇依然在中國(guó)和亞洲。
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