趙乃育 繪

　　大西北網(wǎng)訊  在經(jīng)歷了幾年迅猛增長(zhǎng)后，企業(yè)年金增長(zhǎng)逐漸放緩，2015年資金規(guī)模增速僅為23.9%，全年新增職工數(shù)約23萬(wàn)人，在職職工中擁有企業(yè)年金的人數(shù)比例仍不足十分之一。專家建議，企業(yè)年金要想獲得突破發(fā)展，成為名副其實(shí)的養(yǎng)老“第二支柱”，必須進(jìn)一步優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、降低企業(yè)繳納職工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，調(diào)動(dòng)廣大企業(yè)積極性。

　　現(xiàn)狀 增長(zhǎng)規(guī)模迅速放緩

　　人力資源和社會(huì)保障部近日公布了“2015年度全國(guó)企業(yè)年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要”，截至2015年底，總共有7.5萬(wàn)家企業(yè)建立企業(yè)年金，2316萬(wàn)職工參保，2015年年底積累的基金金額為9525.51億，規(guī)模增速為23.9%。

　　截至2014年底，我國(guó)企業(yè)年金基金規(guī)模已達(dá)7688.95億元。值得注意的是，企業(yè)年金增長(zhǎng)規(guī)模正在迅速放緩。在2008年，企業(yè)年金資產(chǎn)金額同比增幅曾高達(dá)530.47%，2009年、2010年的同比增幅也分別達(dá)63.20%、54.18%，此后幾年逐年遞減，直至2014年的27.4%。

　　從職工賬戶數(shù)看，2014年企業(yè)年金參加職工有2292.78萬(wàn)人， 建立年金企業(yè)7.3萬(wàn)家，也即2015年全年職工數(shù)僅增加了約23萬(wàn)人，增加了2萬(wàn)家企業(yè)。此外，2015年底職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)為3.54億人，其中在職職工2.62億人，也就是說(shuō)，在職職工中擁有企業(yè)年金的人數(shù)比例仍不足十分之一。

　　從區(qū)域來(lái)看，不僅在規(guī)模上存在東、中、西梯度分布結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，而且在發(fā)展增速上呈現(xiàn)出區(qū)域性差異。人社部數(shù)據(jù)顯示，職工賬戶數(shù)超過(guò)百萬(wàn)的僅有北京、上海兩地，分別為1203874人和1135268人。東部省份相比中西部省份人數(shù)明顯較多，如廣東省為721733人，江蘇省441320人，山東省477433人。而廣西僅有162792人，貴州省154625人。

　　此外，不可回避的是，新建立企業(yè)年金的企業(yè)越來(lái)越少，在人力資源和社會(huì)保障部備案的單一計(jì)劃及加入集合計(jì)劃的中央企業(yè)仍然是企業(yè)年金的主力軍，且職工工資(費(fèi)基)增長(zhǎng)也開(kāi)始放緩。

　　分析其中原因，平安養(yǎng)老副總經(jīng)理鞠維萍認(rèn)為，企業(yè)年金規(guī)模的增長(zhǎng)來(lái)源于企業(yè)繳費(fèi)增長(zhǎng)和投資收益增長(zhǎng)兩方面。由于新建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)逐漸減少，因此其帶來(lái)的新增繳費(fèi)也在減少。東部、中部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展好，人均可支配收入也高，當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)也已經(jīng)基本建立企業(yè)年金，從內(nèi)生需求來(lái)看，愿意建立企業(yè)年金的單位越來(lái)越稀缺。同時(shí)，我國(guó)企業(yè)年金繳費(fèi)比例也偏低，即將開(kāi)始建立的機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金，單位繳費(fèi)比例8%，個(gè)人繳費(fèi)比例4%，而企業(yè)年金目前繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這一水平。

　　中國(guó)人民大學(xué)教授鄭功成曾表示，真正的企業(yè)年金應(yīng)該是在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，由企業(yè)自主選擇的一種員工福利戰(zhàn)略。而我國(guó)企業(yè)年金的突出問(wèn)題是，迄今不僅參與的企業(yè)和員工人數(shù)比例小，而且已經(jīng)建立起企業(yè)年金計(jì)劃的基本上是大型國(guó)有企業(yè)。這些企業(yè)本身的高工資再加上企業(yè)年金，實(shí)際上擴(kuò)大了勞動(dòng)者的待遇不公和拉大了社會(huì)分配差距。

　　困境 “第二支柱”功能未發(fā)揮

　　參照發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)年金理論上具有廣闊發(fā)展空間，也是重要的社會(huì)養(yǎng)老資源，例如，美國(guó)在2012年末的企業(yè)年金資金結(jié)存規(guī)模就高達(dá)5.1萬(wàn)億美元。但在國(guó)內(nèi)的實(shí)際運(yùn)作中，企業(yè)年金不論是覆蓋率還是資產(chǎn)規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)相提并論，沒(méi)有發(fā)揮“第二支柱”的重要功能。

　　有專家認(rèn)為，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)改革之后，其建立職業(yè)年金是強(qiáng)制性的，只要參加機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)的，必須同時(shí)建立職業(yè)年金。而對(duì)企業(yè)而言，企業(yè)年金是非強(qiáng)制的，這是企業(yè)年金發(fā)展低于預(yù)期的重要原因。另一方面，目前接近30%的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)名義籌資費(fèi)率已經(jīng)使企業(yè)、單位負(fù)擔(dān)過(guò)重，在這個(gè)費(fèi)率之下再建立較高水平的企業(yè)年金非常困難。

　　鞠維萍認(rèn)為，未來(lái)企業(yè)年金需要進(jìn)一步擴(kuò)展，這就需要在政策層面進(jìn)一步放開(kāi)，重新審視企業(yè)年金的自愿原則，國(guó)家應(yīng)該明確鼓勵(lì)有條件的企業(yè)建立年金計(jì)劃。與此同時(shí)，企業(yè)年金繳費(fèi)比例應(yīng)該向職業(yè)年金標(biāo)準(zhǔn)看齊。另外，雖然目前中央企業(yè)已基本建立企業(yè)年金，但是存在集團(tuán)統(tǒng)一建立、集團(tuán)內(nèi)公司單獨(dú)建立以及集團(tuán)統(tǒng)一選擇管理人、集團(tuán)內(nèi)公司單獨(dú)建立等3種模式，分布在全國(guó)各地還有很多下屬子企業(yè)，因?yàn)楦鞣N原因暫時(shí)還未建立的子企業(yè)依然存在，值得市場(chǎng)機(jī)構(gòu)去深入研究，發(fā)掘市場(chǎng)機(jī)遇。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授楊長(zhǎng)漢表示，目前國(guó)企在企業(yè)年金建立過(guò)程中充當(dāng)了“頂梁柱”，而為數(shù)眾多的中小企業(yè)仍亟待建立企業(yè)年金。他認(rèn)為，有關(guān)部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、降低企業(yè)繳納職工養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，邁過(guò)這最大的“兩道坎”，才能使企業(yè)年金真正形成普惠。

　　太平養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總精算師齊美祝也表示，太平養(yǎng)老做企業(yè)年金業(yè)務(wù)相對(duì)比較多，經(jīng)過(guò)前幾年的快速發(fā)展，企業(yè)年金市場(chǎng)的增速大大放緩了，運(yùn)行當(dāng)中也存在著門(mén)檻比較高，計(jì)劃形式比較單一，運(yùn)行成本比較高的問(wèn)題。從未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展角度來(lái)看，有大量的中小企業(yè)沒(méi)有納入到制度范疇的，應(yīng)該去大力發(fā)展這些業(yè)務(wù)。從產(chǎn)品的角度，“新國(guó)十條”提出落實(shí)團(tuán)體年金保險(xiǎn)和一些優(yōu)惠政策，希望可以更快地協(xié)調(diào)和加以推進(jìn)。如果這塊能夠政策落地，第二支柱這個(gè)領(lǐng)域會(huì)發(fā)揮積極的作用。

　　亮點(diǎn) 投資收益率創(chuàng)新高

　　盡管規(guī)模增長(zhǎng)大大放緩，但企業(yè)年金2015年投資數(shù)據(jù)卻十分亮眼。人社部數(shù)據(jù)顯示，2015年度加權(quán)平均收益率達(dá)到了9.88%，創(chuàng)下了2007年來(lái)的新高。這一數(shù)據(jù)在2014年為9.3%，2009年為7.78%。

　　目前，超過(guò)9000多億元企業(yè)年金由20家機(jī)構(gòu)管理，包括基金公司、保險(xiǎn)公司和券商三大類。目前共有20家金融機(jī)構(gòu)擁有企業(yè)年金的投資管理資格，其中基金公司共有11家，券商和保險(xiǎn)公司合計(jì)共9家。

　　保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)曹德云近日表示，保險(xiǎn)行業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老公司正在管理著企業(yè)年金，整個(gè)行業(yè)內(nèi)有超過(guò)50家的具有法人資格的、各種類別的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，其中包括21家綜合性的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，還有6家養(yǎng)老金管理公司。這兩類當(dāng)中有7家是企業(yè)年金的投資管理人，從目前管理的規(guī)模來(lái)看，超過(guò)了5000億，占所有企業(yè)年金總規(guī)模的將近52%。從收益率來(lái)看，大部分公司在9%到13%區(qū)間內(nèi)。