2月3日，浙江溫州立人教育集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)董順生被公安機(jī)關(guān)依法采取刑事強(qiáng)制措施，揭開了這個(gè)當(dāng)?shù)?ldquo;明星企業(yè)”高額民間借貸導(dǎo)致資不抵債的面紗。立人集團(tuán)民間借貸歷時(shí)長(zhǎng)、金額巨大、涉及人員多、案情復(fù)雜，案件爆發(fā)后溫州泰順縣一時(shí)陷入“恐慌”，甚至給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來較嚴(yán)重影響。
民間借貸“黑洞”巨大
2月15日，由泰順縣政府方面組成的溫州立人教育集團(tuán)有限公司處置工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)出第3號(hào)公告，從即日起，進(jìn)行債權(quán)人的申報(bào)登記。此前，溫州市公安機(jī)關(guān)根據(jù)債權(quán)人報(bào)案，經(jīng)受理調(diào)查，溫州立人教育集團(tuán)董事長(zhǎng)董順生等涉嫌違法犯罪，于2月3日對(duì)董順生等相關(guān)6名涉案人員刑事立案，并采取刑事強(qiáng)制措施。目前，案件正在偵查之中。溫州立人教育集團(tuán)債務(wù)危機(jī)事件的處置工作已受政府全面監(jiān)管。
泰順縣地處溫州最偏遠(yuǎn)山區(qū)，與福建北部接壤，屬溫州欠發(fā)達(dá)地區(qū)。溫州立人集團(tuán)成立于2003年，注冊(cè)資本金3.2億元，法人代表董順生。集團(tuán)起家是董順生1998年所創(chuàng)辦的泰順縣民辦育才高級(jí)中學(xué)。公司下屬共計(jì)36家獨(dú)資、控股、參股企業(yè)，分布在溫州、上海、內(nèi)蒙古、江蘇等地，經(jīng)營(yíng)范圍涉及教育、房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等。
據(jù)審計(jì)部門等多方面的知情人士向記者透露，立人集團(tuán)債務(wù)危機(jī)苗頭在2009年就出現(xiàn)，當(dāng)時(shí)欠款已經(jīng)達(dá)10億多元，通過月息3分左右的高息勉強(qiáng)維持，最終因資金鏈斷裂而“崩盤”。目前集團(tuán)債務(wù)總額逾45億元，其中極少為外地銀行貸款，絕大部分為民間借貸。具體債務(wù)正在全面申報(bào)登記之中。政府有關(guān)方面稱，債務(wù)涉及人數(shù)逾7000人，集團(tuán)現(xiàn)有資產(chǎn)還在進(jìn)一步核查之中。審計(jì)方面初步核查，與公司所稱有50億至60億元的數(shù)據(jù)差異較大，實(shí)際已明顯資不抵債。
在去年爆發(fā)的溫州民間借貸危機(jī)中，立人集團(tuán)資金鏈瀕臨斷裂。當(dāng)年10月31日，集團(tuán)召開“借款人代表大會(huì)”。董事會(huì)宣布，11月1日起停止支付所融資金和利息，進(jìn)行資產(chǎn)重組，并提出了債轉(zhuǎn)股、認(rèn)購(gòu)待售待建房產(chǎn)、5年內(nèi)分期償還債務(wù)等三種解套方案。
浙江省溫州市泰順縣委書記張洪國(guó)說，立人集團(tuán)崩盤有多重原因，最主要的是長(zhǎng)期支付巨額利息所致。據(jù)有關(guān)審計(jì)方面匡算，10多年來公司支付的利息累計(jì)高達(dá)30億至35億元。張洪國(guó)稱，政府、企業(yè)和債權(quán)人都希望能夠有效化解立人集團(tuán)的危機(jī)，但是在目前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨緊的情況下，集團(tuán)多個(gè)房地產(chǎn)、煤礦項(xiàng)目都是國(guó)家政策調(diào)控的范圍。政府在企業(yè)自救乏力、政府幫扶有限及債權(quán)人訴求強(qiáng)烈的情況下，不得不對(duì)立人集團(tuán)采取監(jiān)管措施，實(shí)行控人、控資、控解。
三大特征交錯(cuò)
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪了解到，立人集團(tuán)民間借貸案情觸目驚心、錯(cuò)綜復(fù)雜，有三大特征，在近年來民間借貸案中“登峰造極”，具有相當(dāng)?shù)牡湫托院痛硇浴?/p>
一是時(shí)長(zhǎng)量大、人多面廣。據(jù)知情人士透露，董順生早在1998年創(chuàng)辦育才高中時(shí)就已經(jīng)開始民間借貸，至今已達(dá)13年之久。由于辦學(xué)連年虧損，促使董順生尋求到外地開拓房產(chǎn)、礦業(yè)以填補(bǔ)教育之虧。他開發(fā)這些產(chǎn)業(yè)又大肆借貸，以致民間借貸債務(wù)逐步滾至45億元。集資地域分布溫州地區(qū)泰順、瑞安、文成、平陽(yáng)及周邊福建省壽寧等5個(gè)縣、市，同時(shí)“擴(kuò)張”到上海、內(nèi)蒙古鄂爾多斯、江蘇盱眙縣等36個(gè)項(xiàng)目的所在地。集資對(duì)象涉及普通百姓、機(jī)關(guān)干部、學(xué)校教師、司法人員、企事業(yè)單位工作人員等，幾近觸及泰順的千家萬(wàn)戶，甚至包括一些困難群體，有人形容“凡是泰順人差不多都染指借貸”。
二是產(chǎn)業(yè)困敗、資不抵債。董順生對(duì)立人集團(tuán)自我資產(chǎn)評(píng)估為59.6億元，但據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所初步審計(jì)評(píng)估，實(shí)際上是資不抵債。育才教育所屬幼兒、小學(xué)、中學(xué)、高中學(xué)校并不盈利，而教育系統(tǒng)欠債約5億元。集團(tuán)多處房地產(chǎn)在二、三線城市，在“樓市寒冬”下有的滯銷，有的剛剛動(dòng)工。一些礦產(chǎn)項(xiàng)目雖不錯(cuò)，但受“節(jié)能減排”的限產(chǎn)擠壓，產(chǎn)量少，回報(bào)率低。“這些資產(chǎn)不能按照預(yù)計(jì)產(chǎn)值來算，只能按照當(dāng)時(shí)的投資來算，加上立人集團(tuán)的高額借貸以及所需支付的高利息，集團(tuán)早已資不抵債。”張洪國(guó)說。知情人透露，去年立人集團(tuán)宣布資產(chǎn)重組之際，董順生個(gè)人賬戶可用余額僅有一千多萬(wàn)元。
三是融資復(fù)雜、處置困難。溫州市泰順縣副縣長(zhǎng)莊興忠說，立人集團(tuán)有集團(tuán)、學(xué)校、后勤部及外地的房地產(chǎn)、礦產(chǎn)公司等10多個(gè)融資平臺(tái)，融資方式有集資、借貸、入股、借貸捆綁入股等多種花樣，甚至各種融資方式犬牙交錯(cuò)。借貸債權(quán)人的結(jié)構(gòu)呈“樹干型”，有的是幾百萬(wàn)、數(shù)千萬(wàn)元主干主戶，有的是組織“打包”、“抱團(tuán)”的支干大戶，一個(gè)債權(quán)人背后連著多個(gè)層級(jí)或幾個(gè)、幾十個(gè)隱性的散戶，人群結(jié)構(gòu)形同傳銷與“老鼠會(huì)”。
縣方稱，這錯(cuò)綜復(fù)雜的融資方式和債務(wù)結(jié)構(gòu)給后期處置帶來極大的困難。
事件影響甚廣
一些基層干部、老百姓告訴記者，去年立人集團(tuán)宣布停止支付利息和董順生被抓后，在泰順當(dāng)?shù)匾鸩恍〉恼饎?dòng)。
首先，集團(tuán)“崩盤”使當(dāng)?shù)夭糠秩罕娚睿踔两?jīng)濟(jì)發(fā)展都受到一定影響。立人集團(tuán)負(fù)債資金絕大部分來自當(dāng)?shù)睾蜋C(jī)關(guān)人員，它在泰順縣開展形同“銀行化”的吸存，“吸”著千家萬(wàn)戶，每家或每人借款至少8萬(wàn)、10萬(wàn)元。如此巨額借貸，套住了當(dāng)?shù)叵喈?dāng)多的生活、生產(chǎn)資金。債權(quán)人劉先生告訴記者，他向親朋好友借款30萬(wàn)元投股立人煤礦，結(jié)果石沉大海。另外，這將對(duì)正常民間借貸帶來沖擊，導(dǎo)致談“貸”色變。
而從案件處理來講，據(jù)了解，經(jīng)過注銷、合并后，目前立人集團(tuán)有22個(gè)項(xiàng)目，其中也包括一些優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。“最好的辦法是政府或者其它企業(yè)介入，將一些劣質(zhì)項(xiàng)目套現(xiàn)，繼續(xù)運(yùn)作那些礦產(chǎn)等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并獲得回報(bào)，實(shí)現(xiàn)債權(quán)人的利益最大化，但這種想法不可能實(shí)現(xiàn)。”泰順縣一位政府官員說，政府的處理原則是“服務(wù)不出錢、監(jiān)管不包辦”。一方面政府不能作為經(jīng)營(yíng)主體介入，另一方面也沒有企業(yè)愿意接盤這個(gè)“燙手的山芋”，主要原因是經(jīng)營(yíng)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目也有風(fēng)險(xiǎn)，它不能獲得廣大債權(quán)人的認(rèn)同。
溫州一位法律界人士說，如果采取的解危措施不當(dāng)“立人”現(xiàn)有的資產(chǎn)可能會(huì)在這個(gè)運(yùn)作過程中流失或貶值，這好比“夾生米”提前出鍋，別說賺不到米飯錢，連大米的本錢也收不回。
對(duì)于該事件所暴露出的問題，浙江社科院經(jīng)濟(jì)研究所傅允生教授說，建議將民間資本直接納入統(tǒng)一金融監(jiān)管的范疇，進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，并及時(shí)掌握民間借貸的資金來源、資金投向、利率水平、交易對(duì)象等變動(dòng)情況，建立規(guī)范的信息披露制度，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力。
