原標題：深交所：推進主板與中小板合并有序實施平穩(wěn)落地

 

　　大西北網(wǎng)訊  2月5日，深交所發(fā)布關于啟動合并主板與中小板相關準備工作的通知。

 

　　深交所指出，合并深交所主板與中小板是順應市場發(fā)展規(guī)律的自然選擇，也是構建簡明清晰市場體系的內(nèi)在要求。合并后，深交所將形成主板、創(chuàng)業(yè)板為主體的市場格局，結構更簡潔、特色更鮮明、定位更清晰，有利于厘清不同板塊的功能定位，夯實市場基礎，提升市場質(zhì)效，從總體上提升資本市場的活力和韌性；有利于進一步突出創(chuàng)業(yè)板市場定位，深入貫徹創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略；有利于充分發(fā)揮深市市場功能；促進完善資本要素市場化配置體制機制，更好服務粵港澳大灣區(qū)、中國特色社會主義先行示范區(qū)建設和國家戰(zhàn)略發(fā)展全局。

 

　　規(guī)則與機制“四個不變”

 

　　中小板自設立以來，其發(fā)行上市、信息披露、交易機制、投資者適當性要求等主要制度安排與主板基本保持一致。

 

　　深交所新聞發(fā)言人介紹，合并深交所主板與中小板的總體思路是“兩個統(tǒng)一、四個不變”，即統(tǒng)一業(yè)務規(guī)則，統(tǒng)一運行監(jiān)管模式，保持發(fā)行上市條件不變，投資者門檻不變，交易機制不變，證券代碼及簡稱不變。本次合并僅對部分業(yè)務規(guī)則、市場產(chǎn)品、技術系統(tǒng)、發(fā)行上市安排等進行適應性調(diào)整，總體上對市場運行和投資者交易的影響較小。

 

　　具體來看，中小板自設立以來所遵循的法律法規(guī)、部門規(guī)章等與主板總體一致，本次合并不涉及相關法律法規(guī)、部門規(guī)章等的實質(zhì)性修訂。2019年初，深交所全面啟動上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系適應性評估優(yōu)化工作，先后修訂發(fā)布多項行業(yè)和專項業(yè)務信息披露指引。2020年2月整合優(yōu)化主板、中小板《上市公司規(guī)范運作指引》，2020年6月發(fā)布整合修訂后的上市公司業(yè)務辦理指南，2020年底新一輪退市制度改革后，股票上市規(guī)則有關主板、中小板的差異規(guī)定已消除。深交所總體實現(xiàn)主板、中小板業(yè)務規(guī)則的基本統(tǒng)一，初步構建以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運作指引、行業(yè)和專項業(yè)務信息披露指引為主干、以辦理指南為補充的簡明高效的上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系。本次合并僅須對主板、中小板少數(shù)差異化規(guī)定作適應性調(diào)整，如高送轉業(yè)務指引關于高送轉定義的統(tǒng)一等，對上市公司的影響較小。后續(xù)，深交所將進一步做好規(guī)則整合和監(jiān)管銜接。

 

　　監(jiān)管機制方面，將繼續(xù)以行業(yè)監(jiān)管為基礎，以合理均衡為原則，按照上市公司所屬行業(yè)分為兩個大類，分別由兩個公司管理部門負責監(jiān)管。

 

　　中小板相關指數(shù)

 

　　將進行適應性調(diào)整

 

　　本次合并對固定收益類、期貨期權類產(chǎn)品和深港通業(yè)務等基本沒有影響，涉及中小板的相關指數(shù)須進行適應性調(diào)整。

 

　　根據(jù)業(yè)務通知和相關指數(shù)調(diào)整公告，本次合并僅須對相關指數(shù)全稱、簡稱和選樣空間描述作適當修訂，即刪除指數(shù)全稱和簡稱中的“板”字，并作個別適應性調(diào)整，相關指數(shù)選樣空間描述涉及的“中小板”變更為“原中小板”。上述指數(shù)調(diào)整安排不會對指數(shù)編制方法作實質(zhì)性變更，不會導致跟蹤相關指數(shù)的基金產(chǎn)品投資標的調(diào)整，有利于保持指數(shù)的穩(wěn)定性和連續(xù)性，確?；甬a(chǎn)品平穩(wěn)運作。

 

　　深交所新聞發(fā)言人表示，下一步深交所將結合市場需求和實際情況，會同相關方面研究優(yōu)化指數(shù)編制方法，進一步打造更具市場影響力和競爭力的系列中小企業(yè)指數(shù)。

 

　　此外，本次合并主要涉及深交所內(nèi)部技術系統(tǒng)以及證券公司、行情信息商等市場主體相關系統(tǒng)的技術改造。目前，深交所內(nèi)部技術改造已基本完成。市場主體僅須就行情展示、數(shù)據(jù)接口等方面進行適應性改造，大約需要2個月時間完成。總體來看，核心交易系統(tǒng)基本不受影響，整體技術改造工程和投入不大，合并對全市場技術系統(tǒng)的影響較小。

 

　　企業(yè)發(fā)行上市

 

　　維持現(xiàn)行安排

 

　　根據(jù)相關規(guī)定,《業(yè)務通知》發(fā)布后至合并實施完成前的過渡期內(nèi)，企業(yè)發(fā)行上市維持現(xiàn)行安排。合并后，主板發(fā)行上市條件與原中小板一致，且保持不變，原中小板證券類別變更為“主板A股”，對應證券代碼區(qū)間并入主板使用，發(fā)行審核安排不變，在審企業(yè)無需重新申報材料，不會對企業(yè)發(fā)行上市產(chǎn)生實質(zhì)影響。

 

　　另外，本次合并僅變更原中小板公司證券類別，證券代碼和證券簡稱保持不變，不會影響投資者交易方式和交易習慣。主板、中小板交易機制和投資者門檻一致，投資者群體總體無差異，且合并不涉及交易機制和投資者門檻的改變，不會對投資者交易行為產(chǎn)生實質(zhì)影響。

 

　　深交所新聞發(fā)言人表示，目前，本次合并相關業(yè)務規(guī)則調(diào)整已準備就緒，內(nèi)部技術系統(tǒng)改造已基本完成，監(jiān)管模式、指數(shù)及產(chǎn)品調(diào)整、發(fā)行上市已明確適應性安排，外部技術系統(tǒng)改造的評估及溝通工作已初步展開。為做好新舊銜接，充分預留時間，本次合并設置了過渡期安排，即業(yè)務通知發(fā)布后至合并完成日為過渡期，過渡期內(nèi)主板、中小板公司繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行規(guī)定。深交所將按照中國證監(jiān)會部署要求，抓實抓細有關工作，全力推進兩板合并有序實施、平穩(wěn)落地。