農(nóng)行啟動(dòng)全球規(guī)模最大IPO
總?cè)谫Y規(guī)?；蛴?500億
作為四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)入資本市場(chǎng)的收官之作,昨起,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的IPO終于進(jìn)入公開(kāi)發(fā)售階段。而隨著農(nóng)行上市的完成,一項(xiàng)新的世界融資規(guī)模紀(jì)錄也有望被刷新。
昨起,農(nóng)行將在香港公開(kāi)發(fā)售股份,7月1日開(kāi)始,農(nóng)行也將在內(nèi)地啟動(dòng)網(wǎng)下申購(gòu)。
A總?cè)谫Y規(guī)?？赡艹^(guò)1500億
據(jù)記者了解,H股發(fā)售當(dāng)天,農(nóng)行的路演團(tuán)隊(duì)仍將兵分三路在全球范圍內(nèi)繼續(xù)推介。由農(nóng)行董事長(zhǎng)項(xiàng)俊波率領(lǐng)的路演團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)在英國(guó)與投資者見(jiàn)面;由農(nóng)行副行長(zhǎng)潘功勝率領(lǐng)的團(tuán)隊(duì),將繼續(xù)在美國(guó)推介;香港方面則由農(nóng)行行長(zhǎng)張?jiān)茙ш?duì)。
農(nóng)行A股的定價(jià)區(qū)間為2.55-2.68元/股,H股的定價(jià)區(qū)間為2.88-3.48港元/股,折合人民幣約為2.51-3.02元/股。H股較A股溢價(jià)13%左右。7月15日,農(nóng)行將在上海證券交易所鳴鑼;次日將在香港聯(lián)交所掛牌。
據(jù)農(nóng)行H股招股書(shū)披露,如不考慮行使超額配售選擇權(quán),農(nóng)行H股發(fā)行股數(shù)為254.12億股 ,其中95%為國(guó)際配售,5%為公開(kāi)發(fā)售,約有12.7億股H股在香港公開(kāi)發(fā)行。H股另有15%的超額配售選擇權(quán),使得農(nóng)行H股的發(fā)行規(guī)模可達(dá)到292.2億股。以招股價(jià)2.88-3.48港元計(jì)算,在行使超額配售選擇權(quán)前,H股的募集規(guī)模可達(dá)到731.87-884.34億港元,約合637.84-767.44億元人民幣;行使超額配售選擇權(quán)后,募集規(guī)?？赏_(dá)到841.54-1016.86億港元,約合733.42-882.44億元人民幣。
如不行使超額配售選擇權(quán),共計(jì)發(fā)行222.35億股,按上限發(fā)行,預(yù)計(jì)A股的募集資金約為595.9億元人民幣。在行使超額配售選擇權(quán)后,預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模將達(dá)685.28億元人民幣。
如以穿“綠鞋”后計(jì)算,農(nóng)行A股加H股的融資額總計(jì)將達(dá)到1418.7-1567.7億元人民幣。如果綠鞋獲全額實(shí)施,農(nóng)行將成為有史以來(lái)募集資金規(guī)模最大的IPO。
B國(guó)際配售部分獲超過(guò)8倍認(rèn)購(gòu)
伴隨著農(nóng)行H股路演的逐步推進(jìn),機(jī)構(gòu)投資者對(duì)農(nóng)行H股的熱情也持續(xù)升溫,眾多國(guó)際性的大型投資機(jī)構(gòu)紛紛向農(nóng)行下單。首日簿記尚未結(jié)束,國(guó)際配售部分就已獲得了超過(guò)5倍的認(rèn)購(gòu)。包括如科威特投資局,卡塔爾投資局、淡馬錫等機(jī)構(gòu)悉數(shù)參與。
據(jù)農(nóng)行發(fā)行人士透露,國(guó)際配售部分已經(jīng)獲得超過(guò)8倍的認(rèn)購(gòu)。截至目前,同意以基石投資者身份認(rèn)購(gòu)農(nóng)行H股的資金已接近55億美元,占農(nóng)行H股發(fā)行規(guī)模的約4成。
C上市后分紅收益預(yù)計(jì)可達(dá)6%
有券商人士估算,以目前確定的價(jià)格區(qū)間上限計(jì)算,農(nóng)行上市后分紅收益率預(yù)計(jì)可達(dá)6%左右,對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),不失為一個(gè)相當(dāng)具有吸引力的投資產(chǎn)品。而按照當(dāng)前價(jià)格區(qū)間測(cè)算,農(nóng)行的年化收益率將維持在3.3%至3.6%,對(duì)于穩(wěn)健的長(zhǎng)期投資者頗具吸引力。據(jù)《中國(guó)證券報(bào)》
