大西北網(wǎng)訊 公募基金二季報日前披露完畢，一批“牛散”持有基金的情況浮出水面。例如，弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF的一位持有人持有該基金高達(dá)7億元。在公募基金迅速發(fā)展的大時代，重倉買基金，逐漸成為不少大戶的選擇。
觀察“牛散”大手筆持有的這些基金產(chǎn)品，多有不錯的斬獲。不過，對于一些有“牛散”重倉持有的基金產(chǎn)品，基金行業(yè)人士也提醒，過于畸形的持有人結(jié)構(gòu)，意味著可能有較高的沖擊成本，對于其他持有人來說，并非完全是好事。
浮出水面
恒越基金公布的產(chǎn)品二季報顯示，在恒越研究精選的持有人里面，有一位“土豪”去年以來一直加倉（今年5月暫停大額申購前），截至今年一季度末，持有4258萬份，二季度持有份額沒有變化。按照二季度末基金凈值計算，該投資人的持有金額超過1.2億元。
弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF的二季報顯示，該基金截至二季度末的份額為3.72億份，而一位個人投資者持有該基金的份額高達(dá)3.69億份，占該基金總份額的比例高達(dá)99.25%。按照報告期末弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF基金凈值1.9952元計算，該投資者持有該基金的總金額高達(dá)7.37億元。對照年報資料，基本可以確定這個持有人是涂建華。
資料顯示，涂建華為上市公司廣聯(lián)達(dá)股東，廣聯(lián)達(dá)曾于2019年7月發(fā)布公告，稱持股5%以上的股東涂建華擬以持有的公司股份參與弘毅遠(yuǎn)方國證民企領(lǐng)先100ETF的份額認(rèn)購，公司收到基金管理人弘毅遠(yuǎn)方基金管理公司確認(rèn)，已申請將涂建華持有的1126.55萬股公司股份換購為約3.6972億份基金份額。該基金跟蹤的正是國證民企領(lǐng)先100指數(shù)，而廣聯(lián)達(dá)是國證民企領(lǐng)先100指數(shù)的成分股之一。
已成群體
“牛散”已經(jīng)成為一個群體。查閱基金公告資料發(fā)現(xiàn)，還有丁碧霞等個人投資者也長期出現(xiàn)在公募基金前十大持有人之列。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，作為一位個人投資者，丁碧霞持有招商中證全指證券公司指數(shù)（LOF）3.38億份，占該基金上市總份額比例11.69%；同時持有銀華深證100ETF0.64億份，鵬華中證國防0.33億份。此外，丁碧霞還是易方達(dá)證券公司LOF、申萬菱信中證軍工、方正富邦中證保險、鵬華創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等多只基金的前十大持有人。此外，南方中證全指證券公司ETF、鵬華中證銀行A、鵬華中證一帶一路、鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)、招商中證證券公司5只基金被丁碧霞大規(guī)模持有3個報告期（每半年度為1個報告期）。
自2017年以來，丁碧霞已位列多只基金的前十大持有人。其中，被其持有較長時間的是招商中證煤炭和易方達(dá)中證全指證券公司ETF，均被持有4個報告期。丁碧霞曾于2018年中、2018年末、2019年末和2020年末出現(xiàn)在招商中證煤炭的前十大持有人之列；于2018年中、2019年中、2019年末、2020年中位列易方達(dá)中證全指證券公司ETF的前十大持有人。
另一位名為吉烈鈞的個人投資者，截至2020年底，同時位列嘉實瑞享定期混合、東方紅睿澤三年定開A、南方瑞合三年、東方紅睿陽三年定開、銀華大盤精選兩年定開、東方紅睿軒三年定開等多只基金的前十大持有人。
還有個人投資者王麗，2020年末其持有易方達(dá)中證人工智能ETF超0.7億份，同時還是廣發(fā)中證京津冀ETF的前十大持有人。
回報可觀
不少“牛散”通過持有基金賺取了可觀的回報。
今年以來表現(xiàn)亮眼的廣發(fā)多因子定期報告顯示，一位投資者在2018年5月31日至2018年6月30日期間，一共買入了2714萬份廣發(fā)多因子。彼時，A股市場深度回調(diào)，上證指數(shù)在2018年年初到2018年6月底期間下跌13.90%，受市場調(diào)整的影響，2018年新基金發(fā)行也實屬慘淡。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)年4月-6月，全市場新成立的基金分別只有557.27億份、347.11億份、509.62億份。
逆勢布局廣發(fā)多因子后，該投資者長期持有該基金，僅在2019年4月1日至2019年6月30日期間賣出了830萬份。此后，這位投資者持有廣發(fā)多因子1884萬份。且從2019年二季度末開始，這位散戶持有的廣發(fā)多因子基金份額保持在1884萬份。
這位投資者所持有的1884萬份廣發(fā)多因子份額自2018年6月至今，時間已逾三年，該基金凈值從當(dāng)時的1.1元左右上漲到目前的3.2元左右，三年多時間，這位投資者累計獲利超過3000萬元。
弘毅遠(yuǎn)方國政民企領(lǐng)先100ETF的“牛散”同樣如此，該基金成立于2019年7月17日，在2019年三季報中，就出現(xiàn)了這位“牛散”的身影，當(dāng)時他持有基金的份額近3.7億份，當(dāng)時基金凈值為1.0490元，從當(dāng)時持有至今，這名投資者獲利超過3億元。
不過，“牛散”們也并不是全勝將軍。從同期基金業(yè)績數(shù)據(jù)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年招商中證煤炭業(yè)績表現(xiàn)不佳，全年虧損32%；2019年下半年虧損近3%；2020年下半年上漲48%。而易方達(dá)中證全指證券公司ETF在2018年中、2019年中、2019年末、2020年中期內(nèi)收益率分別為-21%、37%、5%和-2%。如果不考慮其中做波段的操作，丁碧霞的投資成績相當(dāng)?shù)雌鸱艺w戰(zhàn)績一般。
另外，像弘毅遠(yuǎn)方國政民企領(lǐng)先100ETF這位“牛散”這樣的重倉持有，真正在賣出落袋為安的時候，恐怕也沒有那么容易。“過高的持有比例，意味著在贖回或者賣出的時候，將有極高的沖擊成本。這樣的基金產(chǎn)品持有人結(jié)構(gòu)過于畸形。”有公募基金分析人士指出。
(責(zé)任編輯：蘇玉梅)
