大西北網(wǎng)訊 2018年保險投資收益率如何？有業(yè)內(nèi)人士對證券時報記者稱“收益率為正”，語氣中略帶自嘲。
證券時報記者獨家獲悉的一組數(shù)據(jù)顯示，險資去年的投資收益率約為4.3%。整體資金運用收益在6800多億元，較2017年約減少1500億元。其中，固定收益領(lǐng)域中的債券和銀行存款，收益水平較高。
收益減少逾千億
銀保監(jiān)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月末保險資金運用余額為16.4萬億元，較2018年初增長9.97%。其中，銀行存款2.44萬億元，占比為14.85%；債券5.64萬億元，占比34.36%；股票和證券投資基金1.92萬億元，占比11.71%；其他投資6.41萬億元，占比39.08%。
監(jiān)管尚未發(fā)布關(guān)于保險資金投資運用收益情況的數(shù)據(jù)。證券時報記者獨家獲悉的一組數(shù)據(jù)顯示，2018年保險資金運用收益為6800多億元，2017年的這一數(shù)據(jù)為8352億元；同時，保險資金運用收益率也有1個多百分點的下降，2017年為5.77%，2018年大致在4.3%。
2018年險資投資收益率下滑，此前已在業(yè)內(nèi)形成一致預期。此前的行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2018年前5個月，保險業(yè)資金運用平均收益率為1.98%，折合成年化收益率約為4.75%，較2017年全年的5.77%，低約1個百分點。當時，保險投資領(lǐng)域人士預計2018年下半年收益率可能低于上半年，因此2018年全年的收益率可能更低。
從公開披露數(shù)據(jù)的上市險企情況看，2018年前三季度，中國人壽、中國平安(601318)、中國太保、新華保險投資資產(chǎn)超7萬億元，年化總投資收益率3.3%～4.9%，同比下行明顯?？傮w而言，權(quán)益市場波動對險企利潤影響較大，其中中國人壽受影響明顯。2018年前三季度，中國人壽總投資收益率為3.32%，同比下降1.80個百分點；凈投資收益率為4.60%，同比下降0.39個百分點。
權(quán)益市場拖累收益
2018年的險資投資收益率下滑，主要是受公開權(quán)益市場下跌影響。2018年股市低迷，上證指數(shù)累計下跌24.59%，股票型基金全線虧損，而此前兩年領(lǐng)跑的藍籌股扭頭向下，令配置藍籌較多的險資頗為“受傷”，險資股票和股基投資從賺錢到虧錢，成為2018年保險投資業(yè)績出現(xiàn)下滑的主要因素。
據(jù)記者了解，2018年末，險資投資的股票和證券投資基金規(guī)模分別約1.06萬億和8600億元。去年全年，受資本市場下跌影響，險資整體在股票和基金上都為虧損，合計虧損上百億元，這是導致2018年險資投資收益同比減少的主要原因。
2017年全年的情況大為不同，當年的股市為藍籌大年，偏愛藍籌股的險資因而在股票和基金上都收益頗豐。銀保監(jiān)會曾披露數(shù)據(jù)稱，2017年保險資金僅股票收益就有1183.98億元，同比增長355.46%。加上險資購買基金的收益，2018年虧百億和2017年的賺千億之間，收益差距進一步拉大。
債券和銀行存款收益較高
不過，2018年上半年債券市場收益率出現(xiàn)階段性高點，保險資金增加了配置，對未來幾年的收益會起到穩(wěn)定和保障作用。據(jù)證券時報記者了解，2018年，險資配置的債券整體收益不錯，債券收益接近2500億元，較2017年增加約100億元，債券的整體收益率也較高，平均達到4.5%。
2018年險資投資配置的另一變化是銀行存款提升明顯，年末2.44萬億元的規(guī)模，較2018年初增長26%，在險資余額的占比也從2017年底的12.92%提升至2018年底的14.85%。
一位合資壽險公司投資負責人表示，2019年最愿意投入的三類資產(chǎn)之一就包括銀行存款。他表示，當前有部分上市或全國性銀行大額協(xié)議存款利率在4%～5%，具有一定的配置價值。記者了解到，2018年，險資配置的銀行存款的整體收益率達4%。
(責任編輯：蘇玉梅)
